п. У цьому випадку критерій Байєса перетвориться в критерій Лапласа, який визначається за формулою
В
Застосування цього критерію доцільно в тих випадках, та великі відмінності між окремими станами природи, тобто велика дисперсія значень а ... Це дуже зручний критерій, але його недолік полягає в тому, що втрачається структура гри.
Критерій Вальда. Даний критерій іноді називають критерієм крайнього песимізму, так як оптимальну страте вибирають по нижній ціні гри
В
Перевагою критерію Вальда, як відзначають Льюїс і Раїс є те, що він гранично консервативний, тобто його застосовують в тій ситуації, в якої нерезонними ризикувати.
Критерій Севіджа працює тільки з матрицею ризику називається критерієм крайнього песимізму за ризиком, оскільки намагається мінімізувати В«упущену вигоду В». Оптимальна стратегія вибирається виходячи з наступної залежності:
В
Даний критерій був розроблений в 1951 році і часто використовується для вибору довгострокових стратегічних рішень, які повинні бути мінімально ризиковими.
Критерій Гурвіца пропонує компромісне правило вибору найбільш переважного варіанту. Оптимальна стратег визначається за формулою
В
Число До задається дослідником, змінюється від 0 до 1 і називається параметром оптимізму. Застосування цього критерію ускладнюється, коли немає обгрунтованого подання про величину параметра К.
Можна відзначити, що критерій Вальда є окремим випадком критерію Гурвіца, якщо К = 0. Якщо К = 1, то ми маємо справу з вкрай оптимістичною точкою зору, яка називається максімаксной стратегією. Недоліком критерію Гурвіца (крім того, що/с важко определимая, суб'єктивний параметр) є те, що він охоплює не всю структуру гри цілком, а тільки одну або два її елемента, інша ж інформація не використовується.
Критерій Ходжес - Лемана використовує два суб'єктивних показника:
- розподіл ймовірностей р, відоме нам за умовою
Байєса;
- В«параметр оптимізмуВ» з критерію Гурвіца. Оптимальна стратегія визначається за наступною формулою:
В
Недоліком цього критерію є те, що в ньому використовується багато суб'єктивних чинників.
В
Стандартне відхилення вважається мірою ризику, є іменованою величиною, вказується в тих же одиницях, що і варіююча ознака.
Дисперсія і стандартне відхилення вважаються абсолютними оцінками ризику.
Якщо аналізовані інвестиційні проекти мають однакове математичне сподівання результату, то абсолютна оцінка ризику дозволяє зробити однозначний вибір між ними: чим! менше дисперсія або стандартне відхилення, тим менш ризикований проект. Якщо очікувані значення результату по різними проектами неоднакові, необхідно переходити до аналізу цих проектів з допомогою відносних величин. У цьому випадку розраховується; коефіцієнт варіації....
