і стратегічних управлінських і фінансових рішень, а спеціально розроблені оцінки відхилень при реалізації тих чи інших рішень при цей можуть інтерпретуватися як системні оцінки ризиків. При цьому зазвичай розглядаються два види нормативів: лінійний і нелінійний, що відображають відповідні порядки зростання показників: тип упорядкування визначається залежно від цілей аналізу та особливостей розглянутої системи. p align="justify"> У практичних розрахунках ДМУ частіше задається у вигляді матриці нормативних співвідношень темпів зростання показників, тобто у вигляді матриці ENxN, елементи якої визначаються з наступної умови:
+1 Ti> Tj;
-1 Tj> Ti; де Ti, Tj - темпи зростання показників i і j
Ti> Tj - нормативний порядок темпів зростання
eij = 0 Tj? Ti, Tj? Ti - нормативне співвідношення не встановлено
Щоб розрахувати оцінки ризиків за ДМУ для кожного аналізованого періоду t [0; Т] будується матриця фактичних співвідношень темпів [зростання показників] FNXN, елементи якої визначаються з наступної умови:
fij = +1 Ti> Tj;
-1Tj> Ti; для
0 Tj = Ti
Розрахунок оцінок ДМУ грунтується на ідеї підрахунку числа інверсій між порядками темпів. Під інверсією розуміється зміна рангу темпу в одному порядку щодо іншого. p> Для кожного аналізованого періоду t [0; Т] будується матриця збігів фактичного і еталонного співвідношень з наступної умови:
bij = 1 e ij = +1, fij = +1 або
e ij = -1, fij = -1, для
0 в інших випадках
Сума елементів матриці B дорівнює числу виконаних (в розглянутому періоді) нормативних співвідношень темпів. Так як число встановлених нормативних співвідношень дорівнює сумі по модулю елементів матриці E, то оцінку стійкості можна розрахувати, як частку виконаних нормативних співвідношень в загальному числі встановлених:
J =, для
J [0; 1]
Відповідно оцінка ризику R = 1-J [81]
У разі лінійного ДН ця оцінка розраховується наступним чином:
= 1 -, де:
J - оцінка фінансово-економічної стійкості підприємства;
n - число показників у ДН (динамічному нормативі);
mi - кількість інверсій у фактичному порядку для показника, що має i-й ранг (що посідає i-е місце) в ДН;
M (Ф; Н) - сума інверсій у фактичному порядку показників (Ф) щодо нормативного порядку (Н), заданого в ДН.
Стійкість є узагальнюючої оцінкою фінансового стану підприємства, вона характеризує ступінь наближення до еталону. Найбільш стійкий режим діяльності підприємства є най...
