трактів на біржі існують тімчасові Грошові потоки, пов'язані з Нарахування або зняття коштів з рахунків учасников прайси. У форварда подібний режим может встановлюватіся за домовленістю партнерів, альо частіше режим потокової розрахунків НЕ встановлюється, а отже, чи не вінікають тімчасові Грошові потоки, як на ф'ючерсному прайси.
4. У торговли ф'ючерсними контрактами значний роль відіграють клірінгові палати. Смороду віступають для шкірного участника догоди як протилежних сторона догоди, а такоже є гарантом Виконання умів догоди. У функціонуванні форвардного прайси не беруть доля клірінгові палати.
5. Учасники форвардного прайси підпадають под кредитний ризико, оскількі Кожна Із СТОРІН может НЕ віконаті догоду, хочай, як правило, и передбача штрафні санкції за невиконання умов догоди. На ф'ючерсному прайси функціонують клірінгові палати, Які гарантують Виконання ф'ючерсних угідь.
6. Хеджування за помощью ф'ючерсних Контрактів Полягає в паралельних проведенні операцій на прайси спот и строковому прайси. Хеджування за помощью форвардних Контрактів Полягає в перенесенні операцій з реального прайси на ринок Строкова угідь.
Опціон - один з Видів Строкова угідь, Які могут укладати як на біржовому, так и на позабіржовому прайси. Перелогових від прав, Які Надаються власнику (покупцю) опціону, це опціоні на продажів (PUT), та на купівлю (CALL).
Опціон PUT Дає власнику опціону право на продажів через визначеня годину за наперед обумовлених ціною Певного увазі фінансового чг Іншого активу. Продавець опціону PUT зобов'язаний купити такий актив у покупця опціону.
Опціон CALL Дає власнику право на купівлю через визначеня годину за Договірною ціною Певного активу, Який Йому зобов'язаний продати продавець опціону.
Опціон на відміну від ф'ючерсної та форвардної Угод є угідь В«несіметрічноюВ». У тієї годину, коли ф'ючерсні та форвардні догоди є обов'язковими для Виконання обома учасниками догоди, опціон Дає власнику право віконаті чи не віконаті догоду, а для продавця є обов'язковим для Виконання. Опціон віконується, колі Ситуація на прайси сприятливі для покупця опціону и несприятливим для продавця. Продавець опціону пріймає на собі РИЗИКИ, пов'язані з несприятливим ціновімі змінамі на прайси и за це отрімує від покупця винагородой - Премію, якові назівають ціною опціону. Ціну активу, зафіксовану в опціонному контракті, за Якою буде продано цею актив, назівають страйковим ціною, ціною Виконання.
Біржовій опціонній контракт - це дериватив, згідно з Яким на біржовому прайси одна сторона контрактом (покупець опціону) має право, но НЕ зобов'язання, купити чг продати фіксовану кількість відповідніх базових актівів за стандартизованность Вимогами Щодо характеристик базового активу, термінів и умів Виконання за ціною, зафік...