кому обсяг операції на фінансових ринках, що призводить до коливань вартості активів і зобов'язань. По-друге, постійні зміни в навколишньому середовищі вимагають коректування позицій і можуть негативно відбитися на фінансових результатах. По-третє, зміна потреб клієнтів в сукупності зі зростаючою конкуренцією, в тому числі з боку небанківських організацій, вимагає розробки та просування на ринок нових продуктів і послуг, при цьому їх майбутню вартість оцінити досить складно.
Ризики у сфері банківської діяльності виникли разом з появою грошового обігу та відносин "позичальник - кредитор". У міру розвитку фінансових систем спектр ризиків постійно розширювався, проте завдання професійного управління ризиками встала надзвичайно гостро як для учасників фінансового ринку, так і державних регулюючих органів лише в останні 10-15 років.
Представляється доцільним проаналізувати поняття "ступінь ризику", оскільки кількісна та якісна міра обліку визначеності знаходять своє вираження в цьому терміні.
Всі фактори, потенційно впливають на збільшення ступеня ризику проекту, доцільно розділяти на об'єктивні і суб'єктивні. Перші - це так звані фактори зовнішнього середовища, не залежні безпосередньо від самого учасника проекту (Політичні та економічні кризи, конкуренція, інфляція, економічна обстановка, мита, наявність або відсутність режиму найбільшого сприяння і т.д.). Другі характеризують внутрішнє середовище організації (Виробничий потенціал; рівень технічного оснащення, предметної та технологічної спеціалізації, організації праці; ступінь кооперованих зв'язків; рівень продуктивності праці; вибір типу контрактів з інвестором, замовником і т.д.).
Й. Шумпетер у книзі "Теорія економічного розвитку" пише про те, що якщо ризики не враховуються в господарському плані, вони стають джерелом, з одного боку, збитків, а з іншого - прибутків. Можна вибрати рішення, містять менше ризику, але при цьому менше буде і отримується прибуток.
На малюнку 1 показано залежність ризику і прибутку. Більш високий ризик пов'язаний з імовірнісного вилучення вищого доходу.
В
Рис. 1 Взаємозв'язок ризику і прибутку
З графіка видно, що нульовий ризик забезпечує найнижчий дохід (0; П0), а при найвищому ризик Р = Р2 прибуток має найбільш високе значення П = П2 (П2> П1> П0). Іншими словами, для отримання економічного прибутку підприємець повинен усвідомлено піти на прийняття ризикового рішення.
У роботах Й. Шумпетера вперше була обгрунтована взаємозв'язок інновацій та ризиків в економіці, так як він довів, що підприємець, будучи новатором, постійно функціонує в інноваційній діяльності, знаходиться в зоні економічних ризиків. Тому важливою складовою частиною його діяльності є заходів щодо зниження чи попередження виявленого ризику. Особливо це відноситься до банківського сектору економіки, так як ризику піддаються майже всі види банківських операцій.
Аналізуючи ризи...
