ого менеджера. Воно включає в себе розрахунок часу обороту грошових коштів (фінансовий цикл), аналіз грошового потоку, його прогнозування, визначення оптимального рівня грошових коштів, складання бюджетів грошових коштів і т.п. Значимість такого виду активів, як грошові кошти, на думку Джона Кейнса, визначається трьома основними причинами:
рутинність - грошові кошти використовуються для виконання поточних операцій; оскільки між вхідними та вихідними грошовими потоками завжди є часовий лаг, підприємство змушене постійно тримати вільні грошові кошти на розрахунковому рахунку;
обережність - діяльність підприємства не носить жорстко зумовленого характеру, тому грошові кошти необхідні для виконання непередбачених платежів;
спекулятивність - грошові кошти необхідні за спекулятивними міркувань, оскільки постійно існує ненульова ймовірність того, що несподівано представиться можливість вигідного інвестування.
Наявність у підприємства грошових коштів нерідко пов'язується з тим, чи є його діяльність прибутковою чи ні. Однак такий зв'язок не завжди очевидна. Виявляється, можна отримувати прибуток за даними бухгалтерського обліку і одночасно відчувати значні труднощі в оборотних коштах, які можуть викликати не тільки соціально-економічну напруженість у взаєминах з контрагентами, фінансовими органами, працівниками, але і в кінцевому підсумку (поки теоретично) призвести до банкрутства.
При розгляді основних принципів управління грошовими коштами можна виділити як мінімум три великі блоки: аналіз руху грошових коштів, прогнозування грошових потоків, визначення оптимального рівня грошових коштів.
Для забезпечення ефективного управління грошовими потоками доцільно здійснювати їх класифікацію за різними ознаками, методичний підхід до якої найбільш докладно висвітлено в роботах І.А. Бланка. p align="justify">. По спрямованості руху грошових коштів виділяють наступні види грошових потоків:
позитивний грошовий потік (приплив грошових коштів);
негативний грошовий потік (відплив грошових коштів).
На рис. 1 стрілки, спрямовані до центру, показують позитивний грошовий потік, від центру - негативний грошовий потік. Слід відзначити їх тісний взаємозумовленість: збій в часі або в обсязі одного з них обумовлює збій і іншого потоку. Тому їх доцільно розглядати у взаємозв'язку як єдиний об'єкт управління. br/>
Продаж імуществаПоступленіе дебіторської задолженностіВиручкаНовий позиковий капіталВипуск акційДенежние потокіОсновние фондиФінансовие вложеніяНалогіВиплата дівідендовПогашеніе кредиторської задолженностіВиплата заробітної платиНалічние платежі Рисунок 1 - Грошові потоки підприємства
. За методом обчислення обсягу:
вал...
