ко і примітивно. Мабуть, образ операторів ринку цінних паперів склався по ряду описів, в основному в зарубіжних виданнях, в яких брокер розглядається як фахівець, що володіє талантом Приворот і продавати дорого.
У класичному розумінні посередник в особі оператора фондового ринку виконує роль фахівця, що консультує і виконує доручення свого клієнта в відповідно до його цілей. Для того щоб цілі були реальні, оператори фондового ринку повинні надати консультаційну допомогу, тобто допомогти обгрунтувати мета і засоби для вирішення поставленого завдання, визначити можливий ризик і прибутковість інвестиційного процесса, своєчасно інформувати клієнта про зміни на фондовому ринку, що стосуються прийнятої домовленості.
Оператори фондового ринку як професіонали фондового ринку повинні: з одного боку- добре знати певні сегменти фондового ринку та його особливості і вміти прогнозувати його зміна, включаючи дії окремих емітентів і постійних інвесторів, з іншого боку - володіти етикою домашнього лікаря, який поряд з попереднім діагнозом хвороби не говорить про труднощі її лікування, що не розголошує отриману інформацію, а прагне, використовуючи свій досвід і знання, знайти унікальні, можливо нестандартні, рішення, що задовольняють насамперед клієнта.
Треба особливо підкреслити, що стандартних або типових ситуацій на ефективно розвивається фондовому ринку не буває. Тому професіоналізм операторів фондового ринку багато в чому визначає успіх виконання доручень клієнтів, а отже, і їх імідж на ринку цінних паперів.
Згідно Закону РФ В«Про ринок цінних паперівВ», брокерською діяльністю визнається вчинення цивільно-правових угод з цінними паперами за допомогою повіреного або комісіонера, що діє на підставі договору чи комісії, а також довіреності на здійснення таких угод при відсутності вказівки на повноваження повіреного або комісіонера в договорі.
Дилерської діяльністю визнається укладання угод купівлі-продажу цінних паперів від свого імені і за свій рахунок шляхом публічного оголошення цін купівлі та/або продажу цих цінних паперів за цінами, оголошеними особою, що здійснює таку діяльність.
У російській практиці відсутня жорстка спеціалізація для брокера та дилера. Тому, якщо брокер займається і дилерської діяльністю, він зобов'язаний про це повідомити своїм клієнтам.
Інший особливістю вітчизняної практики є суміщення прямих обов'язків брокера з консультуванням емітентів та інвесторів. Для цього не потрібно отримувати ліцензію, достатньо мати кваліфікаційний атестат.
Основними документами, що визначають відносини брокера і клієнта, є договір комісії і договір доручення. При укладенні договору комісії брокер виступає від свого імені в інтересах клієнта і за його рахунок. Брокер при цьому виступає однією стороною при угоді і він ж несе відповідальність за її виконання [6].
При укладенні договору доручення брокер виступає від імені клієнта і за його рахунок. Він ж несе повну відповідальність за виконання угоди.
Як видно із зазначених документів, відмінність в договорах комісії та доручення полягає в тому, що в одних випадках операції з цінними паперами здійснюються від імені брокера, а в інших - від імені клієнта. При цьому клієнт має право в односторонньому порядку розірвати договір.
При здійсненні брокерської і дилерської діяльності на ринку цінних паперів професійним учасникам ринку цінних паперів слід:
В· сумлінно виконувати зобов'язання за договорами купівлі-продажу коштовних паперів і іншим договорами, безпосередньо пов'язаним із здійсненням професійної діяльності на ринку цінних паперів;
В· доводити до відома клієнтів і контрагентів всю необхідну інформацію, пов'язану з виконанням зобов'язань за договором купівлі-продажу цінних паперів;
В· НЕ здійснювати маніпулювання цінами на ринку цінних паперів та спонукання до купівлю або продаж цінних паперів, у тому числі за допомогою надання навмисне спотвореної інформації про цінні папери, емітенти цінних паперів, цінах на цінні папери, включаючи інформацію, представлену в рекламі;
В· розкривати інформацію про свої операції з цінними паперами у випадках і в порядку, передбачених законодавством Російської Федерації і нормативними правовими актами Федеральної комісії з ринку цінних паперів;
В· у разі виникнення конфлікту інтересів, в тому числі пов'язаного із здійсненням брокером дилерської діяльності, негайно повідомляти клієнтів про виникнення такого конфлікту інтересів і вживати всі необхідні заходи для його дозволу на користь клієнта;
В· здійснювати угоди купівлі-продажу коштовних паперів за дорученням клієнтів в першочерговому порядку по відношенню до власних операціях брокера;
В· вести внутрішній облік операцій з цінними паперами відповідно до вимог нормативних правових актів Федеральної комісії, правилами саморегулівної організації, членами якої вони є, а також власними процедурам...
