о капіталу показує активність і швидкість використання власного капіталу. (2110/1300)
.2 Основні проблеми по вихідної інформації й оцінки
Тенденція зменшення коефіцієнта абсолютної ліквідності свідчить про те, що грошові кошти нераціонально використовуються в діяльності підприємства.
Коефіцієнт термінової ліквідності в порівнянні з минулим періодом, тобто 2010 роком збільшився на 1,8, що свідчить про те, що для погашення короткострокових боргів ліквідних активів достатньо.
Коефіцієнт поточної ліквідності збільшився на 1,1 - це свідчить про те, що підприємство здатне за рахунок оборотних активів погашати короткострокові зобов'язання.
Коефіцієнт фінансової незалежності на кінець періоду зменшився на 0,2 за рахунок зменшення власного капіталу.
Коефіцієнт фінансової залежності на кінець періоду збільшився на 0,20 за рахунок збільшення дебіторських зобов'язань та кредиторської заборгованості.
У минулому періоді припадає 50коп. позикових коштів вкладених в активи на 1 руб. власних, а в звітному періоді припадає 80 коп. позикових коштів вкладених в активи на 1грн. власних коштів. Тенденція збільшення позикових засобів може в майбутньому підсилити залежність підприємства від залучених коштів.
Коефіцієнт маневреності показує частку власних мобільних (оборотних) коштів підприємства, що знаходяться в ліквідних формах, які дозволяють оперативно реагувати на зміну у фінансовому положенні і в майні підприємства. Нормативне рекомендоване значення цього показника дорівнює 0,3 або 30%.
Коефіцієнт маневреності власних коштів у звітному періоді зменшився на 0,1 і склав 0,3, що все одно відповідає нормативу.
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів у звітному періоді дорівнює 0,2 - це говорить про те що підприємство досить забезпечено власними оборотними активами і в разі необхідності може розплачуватися з кредиторами.
Рентабельність капіталу збільшилася на 1,1%, це означає, що підприємство отримує прибуток з кожної гривні, вкладеної в майно (активи). Збільшення показника свідчить про те, що попит на продукцію зростає.
Рентабельність власного капіталу знизилася на 1,1%, це означає, що підприємство не ефективно використовує власні кошти.
Коефіцієнт оборотності капіталу збільшився на 0,03 і коефіцієнт оборотності власного капіталу збільшився на 0,1. За рахунок збільшення оборотності капіталу відбувається збільшення суми прибутку.
2. Розробка політики управління грошовими потоками ВАТ «Буланашскій машинобудівний завод»
.1 Завдання управління грошовими потоками
Управління грошовими потоками являє собою систему принципів і методів розробки та реалізації управлінських рішень, пов'язаних з формуванням, розподілом і використанням грошових коштів і організацією їх обороту, спрямованих на забезпечення фінансової рівноваги підприємства та сталого його зростання.
Як і всі функціональні системи фінансового менеджменту, управління грошовими потоками підпорядковано головній меті - зростанню ринкової вартості підприємства. Цю загальну мету фінансового менеджменту управління...
