і відповідне збільшення капіталу) визначається виходячи зі справедливої ??вартості наданих пайових інструментів.
На додаток до заробітної плати в грошовій формі наймані працівники можуть отримувати винагороду за працю акціями, опціонами на акції або іншими пайовими інструментами. Визначити справедливу вартість послуг працівників найчастіше неможливо, тим більше що винагорода представляється як стимулювання працівників не переривати трудові відносини з компанією або як за додатковий внесок у підвищення ефективності її роботи. У таких випадках справедлива вартість послуг оцінюється через справедливу вартість пайових інструментів, якими виплачується винагорода.
Умови визнання вартості послуг працівників пов'язані з часом отримання права на частковій фінансовий інструмент. Якщо всі права по пайовій інструменту, отриманому працівником як виплати за послуги, переходять до працівника в момент виплати, то компанія зобов'язана в даному звітному періоді визнати всю вартість отриманої послуги і відобразити її як збільшення власного капіталу.
На практиці виникають ситуації, коли працівники винагороджуються опціонами на акції компанії з умовою, що вони не будуть розривати свій трудовий контракт з нею протягом узгодженого періоду, наприклад протягом майбутніх трьох років. Таким чином, вони отримають всі права за даними пайовою інструментам тільки після закінчення зазначеного терміну. Компанія зобов'язана протягом встановленого терміну рівномірно визнавати вартість послуг своїх працівників і збільшувати капітал з тим, щоб до кінця зазначеного терміну вартість даних інструментів капіталу була визнана повністю.
Можливе невиконання умов соглашен?? я, наприклад, порушення терміну розірвання трудового договору, що веде до того, що права за відповідними пайовою інструментам не можуть бути реалізовані. Однак компанія не може відновити визнану до цього суму вартості отриманих послуг. МСФЗ 2 залишає компанії можливість перенести дані суми з одного складеного компонента капіталу на інший, наприклад, з акціонерного капіталу на емісійний дохід.
Часткові інструменти можуть надаватися працівникові на умовах досягнення ним певних економічних показників і продовження роботи за трудовим договором до тих пір, поки дані показники не будуть їм досягнуті. На відміну від попереднього випадку в даному випадку немає конкретного терміну виконання і вступу в користування правами за пайовою інструментів.
На дату надання опціону на акції компанія зобов'язана розрахувати можливий оптимальний термін наділення працівника пайовими правами виходячи з найбільш імовірного терміну виконання угоди працівниками. За певних умов цей строк може бути переглянутий.
Справедлива вартість наданих пайових інструментів повинна визначатися компанією на основі ринкових цін (якщо вони є) з урахуванням умов, на яких надані дані пайові інструменти.
У відсутності ринкових цін МСФЗ 2 зобов'язує компанії робити розрахунки на основі обраних методик, застосовуваних для оцінки фінансових інструментів, що дозволяють визначити, якою була б ціна пайової інструменту при здійсненні угоди між двома незалежними сторонами, що володіють хорошою інформацією і бажаючими зробити таку угоду. При цьому необхідно враховувати всі фактори та припущення, зазвичай враховуються при здійсненні таких операцій.
Наприклад, при передачі працівникові акцій необхідно враховувати наступне: дивіденди нараховуються (не нараховуються) протягом періоду набуття часткові права або коли починають діяти обмеження після вступу в права на акції.
З опціонами на акції складніше. Найчастіше ринкові ціни на них відсутні, самі опціони видаються на довгий термін і зазвичай виконуються достроково, що не дозволяє застосовувати до них загальноприйняті формули розрахунку ціни. При застосуванні будь-яких методик і формул для оцінки опціонів слід враховувати як мінімум наступні фактори:
- ціну виконання опціону і термін його дії;
- поточну ціну базових акцій і очікувана зміна цін на них (волатильність);
- очікувану величину дивідендів на акції;
- безризикову ставку відсотка до кінця дії опціону.
Слід враховувати можливість дострокового виконання опціону та інші фактори, пов'язані з часом його виконання. При оцінці дострокового виконання опціонів рекомендується враховувати:
- тривалість періоду набуття права;
- тривалість періоду, протягом якого подібні опціони залишалися невиконаними;
- ціни базових акцій, їх очікувану волатильність;
- рівень працівника в структурі компанії, що впливає на його бажання достроково використову...
