о валютному обслуговуванню.
Нижче розглянемо опис окремих видів валютних операцій.
Розрізняють конверсійні, депозитно-позичкові операції, операції по міжнародних розрахунках. За більш ніж п'ятдесятирічний період існування валютний ринок створив не тільки вельми ефективні форми і методи розміщення і мобілізації фінансових ресурсів, а й «винайшов витончені фінансові інструменти управління ризиками та здійснення спекулятивних операцій [3]
конверсійних називаються операції з купівлі-продажу (обміну, конверсії) обумовлених сум валют однієї країн на валюту іншої країн або міжнародну грошову одиницю за узгодженим курсом на певну дату.
Конверсійні операції прийнято називати «форекс» (forex або FX - скорочення від Foreign Exchange Operations). На світовому ринку переважають міжбанківські конверсійні операції.
Конверсійні операції комерційного банку діляться на клієнтські та арбітражні. Перші здійснюються банком за дорученням і за рахунок клієнтів (підприємства, населення), другі (валютний арбітраж) проводяться банком за свій рахунок з метою отримання прибутку завдяки різниці курсів. Валютний арбітраж можна визначити як купівлю (продаж) валюти з наступним вчиненням контрсделки (зворотної угоди) для одержання касової прибутку.
Постачання засобів за цими угодами може здійснюватися негайно (не пізніше другого робочого банківського дня з дати укладення угоди) або через певний термін (понад двох робочих банківських днів з дати укладення угоди). У відповідності з термінами постачання засобів розрізняють спотові і термінові конверсійні операції.
Як правило, конвеєрногрсіонние операції здійснюються з безготівковою іноземною валютою. Операції з купівлі-продажу готівкової іноземної валюти звуться валютно-обмінних операцій. До операцій з купівлі-продажу готівкової іноземної валюти за безготівкову слід також віднести так звані «банкнотні угоди», що проводяться між банками.
Уповноважені банки можуть купувати або продавати іноземну валюту, укладаючи угоди її купівлі-продажу з умовою постачання засобів за цими угодами не пізніше другого робочого дня з дат їх укладення. Даний вид угод називається спотовими (касовими, готівкою) валютними оборудками, а проведені по них операції називаються спотовими. Під назвою «спотові валютні угоди» об'єднані три види угод з купівлі-продажу іноземної валюти, що передбачають поставку коштів по них:
в день укладання угоди. Такі угоди називаються угод TOD, а фіксується в них курс називається курсом TOD (від англ. Today - сьогодні);
на наступний робочий день після укладення угоди. Такі угоди називаються угод TOM, а фіксується в них курс називається курсом ТОМ (від англ. Tomorrow - завтра);
через один (тобто на другий) робочого дня після укладення угоди. Такі угоди називаються угод «спот» (SPOT) або спотових угод, а фіксується в них курс називається спотовими або SPOT-курсом (від англ. Spot - готівковий).
Купівля-продаж іноземної валюти між уповноваженими банками здійснюється, як правило, на позабіржовому ринку. При цьому з метою укладання угод банки можуть шукати потенційних клієнтів самі (шляхом зв'язку з ними за допомогою телефону або системи REUTERS), або скористатися послугами спеціалізованих посередників, або використовувати організаційні систем торгівлі іноземною валютою на позабіржовому ринку, які в основному є міжнародними (наприклад, Forex Margin Trading). [6]
Біржова торгівля іноземною валютою здійснюється через спеціалізовані міжбанківські валютні біржі. Для того щоб брати участь в торгах на тій чи іншій валютній біржі, уповноважений банк повинен бути членом даної біржі.
Банки здійснюють термінові валютні операції на підставі строкових угод, які представляють собою угоди купівлі-продажу іноземної валюти з постачанням коштів по них через певний термін, що перевищує два робочих дні з дат укладення такої угоди. До них відносяться форвард, розрахункові форвард, ф'ючерс, опціони і угоди своп. При цьому іноземна валюта, що є предметом купівлі-продажу за цими угодами, називається базисним активом.
Форвардний контракт - контракт, яким оформляється термінова угода, відповідно до якої одна сторона (продавець) зобов'язується продати іншій стороні (покупцеві) певної кількість іноземної валюти в певний момент у майбутньому за ціною, зафіксованою в момент укладання цієї угоди. День, коли здійснюватимуться розрахунки за угодою, називається датою валютування. Ціна, що фіксується в форвардному контракті, називається ціною поставки.
Форвардні угоди укладаються, як правило, на позабіржовому ринку. У більшості випадків форвардні контракти укладаються з метою страхування від валютног...
