мов професійної діяльності банків на ринку цінних паперів є їх членство в організаціях, що об'єднують професійних учасників фондового ринку:
Національної асоціації учасників фондового ринку (НАУФОР);
Національної фондової асоціації (НФА);
Професійної асоціації реєстраторів, трансфер-агентів і депозитаріїв (ПРОТИДІЇ);
Асоціації учасників вексельного ринку (АУВЕР);
Національної валютної асоціації (НВА).
1.2 Непрофесійна діяльність банку
1.2.1 Емісійна діяльність
Комерційні банки можуть здійснювати як власну емісію, так і емісію цінних паперів для сторонніх суб'єктів. Власна емісія регулюється, крім Федерального Закону Про ринок цінних паперів raquo ;, Інструкцією Банку Росії N148-І [4]. Згідно їй кредитна організація може випускати такі форми цінних паперів:
іменні документарні;
іменні бездокументарні (на електронних носіях);
документарні цінні папери на пред'явника.
Кредитні організації, створені у формі відкритого акціонерного товариства, права проводити розміщення акцій шляхом відкритої і закритої підписки, акціонерні товариства закритого типу розміщують цінні папери тільки шляхом закритої підписки.
Кредитна організація має право проводити емісію:
акцій (звичайні і привілейовані, номінальна вартість останніх не більше 25% від статутного капіталу);
облігацій (іменні та на пред'явника);
конвертованих цінних паперів (облігацій в акції, акцій одного типу в акці?? іншого типу).
Кредитні організації не мають права проводити емісію цінних паперів до тих пір, поки не розміщений попередній випуск. Процедура емісії цінних паперів кредитної організації включає в себе наступні етапи:
прийом від інвесторів внесків у статутний капітал;
продаж акцій (за договором купівлі/продажу);
переоформлення внесених раніше часток в акції (при перетворенні кредитної організації з ТОВ у АТ);
при капіталізації власних коштів (дивідендів) в акції.
Зазначені етапи включають реєстрацію проспекту емісії, яка обов'язкова тільки тоді, коли число власників понад 500 або загальний обсяг емісії перевищує 50000 мінімальних розмірів оплати праці.
Важливою вимогою до емісії цінних паперів є розкриття інформації про них і про фінансово-господарської діяльності емітента. До форм розкриття інформації відноситься:
складання щоквартальних звітів з цінних паперів (дані про емітента, про його фінансово-господарської діяльності, про види паперів і доходи за них тощо.);
повідомлення про зміни в положенні емітента і про зосередження в руках власника більше 20% будь-якого виду емісійних цінних паперів.
Оплата розміщених акцій кредитної організації може відбуватися як в рублях, так і в іноземній валюті і відображатися шляхом зарахування коштів на спеціальний накопичувальний рахунок в Банку Росії.
1.2.2 Інвестиційна діяльність
Банківські інвестиції мають власне економічний зміст. Інвестиційну активність в мікроекономічному аспекті - з точки зору банку як економічного суб'єкта - можна розглядати як діяльність, у процесі якої він виступає як інвестор, вкладаючи свої ресурси на термін у створення або придбання реальних і купівлю фінансових активів для вилучення прямих і непрямих доходів.
Разом з тим інвестиційна діяльність банків має й інший аспект, пов'язаний із здійсненням їх макроекономічної ролі як фінансових посередників. У цій якості банки допомагають задовольнити потребу господарюючих суб'єктів в інвестиціях. Попит на них в умовах ринкової економіки виникає в грошово-кредитній формі. Крім того, банки дають можливість перетворити заощадження і накопичення в інвестиції [16].
Таким чином, інвестиційна діяльність кредитних установ має двоїсту природу. Розглянута з погляду економічного суб'єкта (банку), вона націлена на збільшення його доходів. Ефект інвестиційної діяльності в макроекономічному аспекті полягає в досягненні приросту суспільного капіталу.
Під інвестиційною політикою банків розуміється сукупність заходів, спрямованих на розробку і реалізацію стратегії з управління портфелем інвестицій, досягнення оптимального поєднання прямих і портфельних інвестицій з метою забезпечення нормальної діяльності, збільшення прибутковості операцій, підтримки допустимого рівня їх ризикованост...
