г.2012г.2013г.2014г.2015г.2016г.Виручка, руб.11533000149930001949090022 414 53524 655 98925 888 788Темпи зростання виручки,% 70303015105Себестоімость, руб.8 650 0001019500014 033 44816 138 46517 259 19217 604376% до виручке756872727068
На підставі аналізу витрат за три роки передують оцінці в розрахунок прийнято рівень витрат на весь прогнозний 72% з подальшим зниженням в постпрогнозний період до 68%.
Таблиця 37 -План капітальних вкладень на 2013-2016 рр.
2 013 год2014 год2015 год2016 годМодернізація будівель, сооруженій45454545Модернізація оборудованія72,078,084,087,0Пріобретеніе нового оборудованія200200100110Капіталовложенія, т.руб.317323229241,7
. 5.4 Розрахунок амортизаційних відрахувань
Прийнято метод рівномірного прямолінійного списання вартості основних фондів. Ставки амортизаційних відрахувань для будівель, споруд, обладнання прийняті згідно з нормативними документами. Вихідною базою розрахунку служать дані Додатки до бухгалтерського балансу за весь аналізований період, розділ 6. Витрати по звичайних видах діяльності raquo ;. Надалі збільшення розрахункової бази проводиться відповідно до програми розширення бізнесу і придбання відповідних активів. Розрахунок представлений в табл. 38.
Таблиця 38 - Розрахунок амортизаційних відрахувань
2012год2013 год2014 год2015 год2016 годОстаточная вартість основних засобів 2391000 руб. в тому числі: будівель 1865677 і устаткування і транспортних засобів 525323 руб.23910002296200220435221161782031531Амортізаціонние відрахування, від залишкової по будівлях 1865677 * 0,017=31717 і рухомому майну 525323 * 0,12=63039, що складе 94755/2391000=4% 9480091848881748464781261Капітальние вкладення в 2013р. 317 00019 02019 02019 02019 020в 2014р. 323000226102261022610а 2015р. 2290001603016030в 2016р. 22900016240Амортізація, всего110 868129 804142 307155 161
Розрахунок потреби в оборотному капіталі
Зростання бізнесу викликає додаткову потребу в фондах для забезпечення зростаючих фінансових потреб. Без відповідного збільшення оборотного капіталу неможливо забезпечити успішний ріст.
3.5.5 Розрахунок потреби в оборотному капіталі
Відповідно до плану розширення бізнесу ТОВ ??laquo; Експертиза в перші 3 роки прогнозного періоду виникає потреба в додатковому оборотному капіталі, і вона буде, поповнюється за рахунок прибутку. У подальшому передбачаються рівномірні темпи зростання на рівні 5% на рік, що потребують щодо незначного фінансування.
Власний оборотний капітал (СОК) дорівнює: період оборотності запасів + період оборотності дебіторської заборгованості - період оборотності кредиторської заборгованості, помноженої на одноденний оборот по реалізації. Дану формулу застосувати не представляється можливим, через значне зростання тривалості обороту кредиторської заборгованості приймаємо значення СОК за останнім році 956/14993=6%.
Таблиця 39 - Розрахунок чистого прибутку і власного оборотного капіталу
Наіменованіе2010 г.2011г.2012 г.2013 г.2014 г.2015 г.2016 г.Аналізіруемий періодПрогнозний періодОст.періодВиручка від реалізації, руб.6784 00011 533 0001499300019 490 90022 414 53524 655 98925 888 788Темп росту,% 70303015105Себестоімость виконаних робіт, руб. 5 495 0008 650 00010 19500014 033 44816 138 46517 259 19217 604 376Отношеніе собівартості до виручке81756872727068Валовая прибуток, руб.1 2890002 883 0004 798 0005 457 4526 276 0707 396 7978 284 412Коммерческіе расходи1 018 0001 730 0002 099 0002 728 7263 138 0353 451 8383 624 430Коммерческіе витрати,% від виручкі15151414141414Прочіе доходи516000836000340000442443508810559691587675Прочіе расходи551000865000501000650996748645823510864686Прочіе доходи% до виручке7,617,252,272,272,272,272,27Прочіе витрати% до виручке8,127,53,343,343,343,343,34Прібиль до налогообложенія236000112400025380002 728 7263 138 0353 944 9584 659 982Налог на прибуток, 20% 570002700006090006548947531289467901118396Чістая прибуток, руб.18000085400019290002 073 8322 384 +9072 998 1683 541 586Доля власного оборотного капіталу від виручки,% отротр66666Собственний оборотний капітал, руб.отротр9560001169454134487214793591553327Прірост СОК, руб.21345417541813448773968
. 5.6 Визначення ставки дисконтування
Ставка дисконтування являє собою коефіцієнт, застосовуваний для перекладу майбутніх платежів або надходжень в поточну вартість. Отримана поточна вартість визначає величину капіталу, яку повинен вкласти інвестор, щоб отримати норму дохоності, рівну певної ставці дисконтування.
В економічному сенсі в ролі ставки дисконту виступає необхідна інвесторами ставка ...
