я цінних паперів, руб. Прибутковість портфеля цінних паперів,% Інвестиційний ризик портфеля цінних паперів,% ВАТ Распадская16,11555789523,270,10939252,6056-0,00301,015ОАО Новатек407,124618727,520,02ОАО Лукойл1984,1003707341170,78ОАО РусГідро0,68714106796884,81560,10
Ринкова вартість одиниці активу (лота) - це значення середньозваженої ціни на останній день торгів за аналізований період (22.10.14).
Для розрахунку кількості придбаних лотів необхідно знати яку суму необхідно направити на покупку даного активу.
Інвестований капітал=дев'ятсот сорок одна тисяча п'ятьдесят-один руб.
Але на покупку акцій слід направити меншу суму, з розрахунку того, що необхідно заплатити брокеру за вчинення операцій, таким чином, сума інвестицій складе 482681,22 руб.
Загальна сума комісії: 232622,95 руб.
Таблиця 9 - Результати розрахунків витрат від придбання акцій 30.07.2014-22.11.2014
Назва цінної бумагіОАО РаспадскаяОАО НоватекОАО ЛукойлОАО РусГідроітогоКотіровка16,11407,121984,10,6868Доля цінного паперу в портфеле0,100,020,780,101,000001Інвестіціонний капітал на покупку цінних бумаг45922,227579653,6244377411,81849694,03229482 681,70Предполагаемое кількість придбаних цінних бумаг2850,5423,71190,2272355,90Колічество придбаних цінних паперів, шт2850,0023,00190,0072355,00Стоімость цінних бумаг45913,59363,7637697949693,414481 949,67Коміссія брокеру27548,105618,26169640,5529816,05232622,95Затрати на покупку73461,6014982,02546619 , 5579509,46714 572,63Остаток грошових средств226 478,37
З даної таблиці ми бачимо, що при даному співвідношенні вкладеного капіталу, кількості придбаних цінних паперів та виплати комісії брокеру, виходить залишок грошових коштів у розмірі 226478,37. Далі розглянемо результати розрахунків за весь період.
Таблиця 10 - Результати розрахунків доходу від продажу з 30.07-05.11.2014 г
Назва цінної бумагіОАО РаспадскаяОАО НоватекОАО ЛукойлОАО РусГідроітогоКотіровка18,52434,512 105,000,6956Доля цінного паперу в портфеле0,020,460,020,501,00Інвестіціонний капітал на покупку цінних бумаг9653,62222719,619653,62240654,36482681,22Предполагаемое кількість придбаних цінних бумаг521, 25512,584,59345966,59Колічество продаваних цінних паперів, шт5215124345966347003Виручка від продажі9648,92222469,128420,00240653,95481191,99Коміссія брокеру5789,35122358,025052,00132359,67265559,04Доход від продажі3859,57100111,103368,00108294,28215632,95
З вищенаведених результатів видно, що виручка від продажу майже дорівнює вкладенням в проект, розмір комісії брокеру дорівнює половині суми вкладених коштів і при цьому дохід виходить рівним приблизно половині від інвестованого суми - 215632,95. Можна сказати, що отримати прибуток за інших рівних умов в даній ситуації інвестору буде дуже складно. Необхідно або підвищувати вкладення при даних витратах, або зменшувати суми, які були витрачені на реалізацію даного інвестиційного портфеля.
Таблиця 11-Розрахунок інвестиційного доходу/збитку
РезультатВложено, руб.481 949,67Получено, руб481 191,99мінус накладні витрати, в тому числі: 498 181,99коміссія брокера при формуванні портфеля232 622,95коміссія брокера при ліквідації портфеля265 559,04Інвестіціонний дохід/збиток -498 939,68
З даних розрахунків можна зробити висновок, що сума вкладених і отриманих коштів майже однакові. Такого не повинно бути при нормальних умовах і факторах впливають на формування економічно вигідного інвестиційного портфеля. Суми отримана повинна, хоча в 1,5 рази перевищувати суму вкладену, щоб компанія змогла покрити витрати і отримати мінімальний прибуток.
Працюючи на ринку цінних паперів, інвестор повинен дотримуватися принципу диверсифікації вкладів: прагнути до різноманітності придбаних фінансових активів з метою зменшення ризику втрати вкладів. Якщо інвестор дотримується принципу диверсифікації, то він обов'язково пов'язаний з сукупністю належних йому цінних паперів різних видів, яка називається інвестиційним (фондовим) портфелем.
Перш ніж здійснювати інвестиції, підприємству необхідно провести комплексний аналіз проекту. Здійснення портфельних (фінансових) інвестицій передбачає аналіз прибутковості цінних паперів.
Головною метою формування інвестиційного портфеля є максимально можливе взаємопогашення ризиків, пов'язаних з тим чи іншим емітентом акцій, що забезпечує надійність вкладу та отримання найбільшого гарантованого доходу.
Виходячи з отриманих даних можна стверджувати, що купивши даний інвестиційний портфель, інвестор, отримає збиток в розмірі - 498 939,68 від суми угоди, що дозволяє визначити дану операція як ...
