ння методів аналізу руху грошових стредств
Прямий методКосвенний методДостоінстваВозможна модифікація під потоки різних платіжних средствОріентація на управління капіталом. Пов'язаний з балансом, розраховується через зміну статей балансаНедостаткіНе видні задолженностіНевозможно розрахувати по балансу при здійсненні взаємозалікових і бартерних платежів
Звернемо увагу, що розрахунки руху грошових коштів прямим і непрямим методами не залежить від облікової політики підприємства. Метод списання витрат в обліковій політиці підприємства (LIFO, FIFO, середньозважена) впливає на порядок зміни незавершеного виробництва, але не впливає на облік руху капіталу.
1.3 Методичні прийоми аналізу та оптимізації грошових потоків
Оптимізація грошових потоків організації являє собою процес вибору найкращих форм їх організації. Оптимізація грошових потоків організації включає:
збалансованість об'ємів грошових потоків;
синхронізація формування грошових потоків;
зростання чистого грошового потоку організації.
Основними об'єктами оптимізації виступають:
позитивний грошовий потік;
негативний грошовий потік;
залишок грошових активів;
чистий грошовий потік.
В системі оптимізації грошових потоків організації важливе місце належить їх збалансованості в часі. У процесі такої оптимізації використовуються два основні методи - вирівнювання і синхронізація. Вирівнювання грошових потоків - згладжування обсягів грошових потоків у розрізі окремих інтервалів розглянутого періоду часу. Цей метод оптимізації дозволяє усунути в певній мірі сезонні і циклічні розходження у формуванні грошових потоків (як позитивних, так і негативних), оптимізуючи паралельно середні залишки коштів і підвищуючи рівень абсолютної ліквідності. Синхронізація грошових потоків - використання коваріації позитивного і негативного їх видів. У процесі синхронізації повинне бути забезпечене підвищення рівня кореляції між цими двома видами грошових потоків. Результати цього методу оптимізації грошових потоків у часі оцінюються за допомогою коефіцієнта кореляції, який у процесі оптимізації повинен прагнути до значення «+1». Заключним етапом оптимізації є забезпечення умов максимізації чистого грошового потоку організації. Зростання чистого грошового потоку забезпечує підвищення темпів економічного розвитку організації на принципах самофінансування, знижує залежність цього розвитку від зовнішніх джерел формування фінансових ресурсів, забезпечує приріст ринкової вартості організації.
Підвищення суми чистого грошового потоку підприємства може бути забезпечене за рахунок здійснення наступних основних заходів:
зниження суми постійних витрат;
зниження рівня змінних витрат;
здійснення ефективної податкової політики, що забезпечує зниження рівня сумарних податкових виплат;
здійснення ефективної цінової політики, що забезпечує підвищення рівня прибутковості операційної діяльності;
використання методу прискореної амортизації основних засобів;
скорочення періоду амортизації використовуваних підприємством нематеріальних активів;
продажу невикористовуваних видів основних засобів і нематеріальних активів;
посилення претензійної роботи з метою повного і своєчасного стягнення штрафних санкцій.
Важливим моментом при аналізі грошових потоків підприємства є оцінка інтенсивності та ефективності грошового потоку. Склавши тривалість перебування коштів на всіх стадіях кругообігу, одержимо загальну тривалість операційного циклу:
ОЦ=Пз + ПНП + ПГП + Пдз
де ОЦ - тривалість операційного циклу;
Пз - період оборотності запасів;
ПНП - період оборотності податкових платежів;
ПГП - період оборотності готової продукції;
Пдз - період оборотності дебіторської заборгованості;
ФЦ=Пз + ПНП + ПГП + Пдз-ПКЗ
де ФЦ - тривалість фінансового циклу;
ПКЗ - період оборотності кредиторської заборгованості.
Для оцінки синхронності формування різних видів грошових потоків розраховується коефіцієнт ліквідності грошового потоку в розрізі окремих тимчасових інтервалів (місяць, квартал) всередині розглянутого періоду (року).
КЛДП=ДПП/ДПо (1)
де ДПП - ...
