позитивний грошовий потік (приплив);
ДПо - негативний грошовий потік (відплив) грошових коштів за аналізований період.
Коефіцієнт поточної платоспроможності за рік характеризує достатність грошового потоку з поточної діяльності за період.
КплТД=ДПпТД/ДПоТД (2)
де ДПпТД - позитивний грошовий потік по поточній діяльності за аналізований період;
ДПоТД - відтік по поточній діяльності за аналізований період.
Якщо значення коефіцієнта поточної платоспроможності більше одиниці, то організація може повністю гасити свої зобов'язання по поточній діяльності за рахунок перевищення припливу над відпливом.
Коефіцієнт забезпеченості грошовими коштами, характеризує, скільки в середньому днів організація зможе працювати без додаткового припливу грошових коштів.
Кодс=ДССР * 365/ПЛтек (3)
де ДССР - величина грошових коштів (середня за період) розрахована за балансом або звіту про рух грошових коштів;
ПЛтек - платежі по поточній діяльності.
Аналогічним розглянутому показнику є показник інтервалу самофінансування, який враховує можливість самофінансування не тільки за рахунок наявного залишку грошових коштів, але і за рахунок короткострокових фінансових вкладень і дебіторської заборгованості.
Іс=(ДССР + КФВср + ДЗср) * 365/ПЛтек (4)
де КФВср - середня за період величина короткострокових фінансових вкладень; ДЗср- середня за період величина дебіторської заборгованості.
Достатність грошового потоку з поточної діяльності для самофінансування.
Дінв=ЧДПТД/ДПоІД (5)
де ЧДПТД - чистий грошовий потік по поточній діяльності; ДПоІД - відтоки грошових коштів з інвестиційної діяльності.
Занадто велике значення цього показника (перевищує одиницю), хоча і підтверджує можливість повністю фінансувати інвестиційні процеси за рахунок власних коштів, все ж побічно свідчить про недостатню інвестиційної активності, оскільки масштабне оновлення виробничого потенціалу можливо тільки при залученні зовнішніх джерел фінансування.
Достатність грошового потоку з поточної діяльності для погашення зобов'язань.
Дфін=ЧДПТД/ДПоФД (6)
де ЧДПТД - чистий грошовий потік по поточній діяльності; ДПоФД - відтоки грошових коштів з фінансової діяльності.
Високе значення показника (більше одиниці свідчить про можливість організації за рахунок власних коштів погашати зобов'язання.
Коефіцієнт достатності чистого грошового потоку є одним з найважливіших показників, що визначають достатність створюваного організацією чистого грошового потоку, з урахуванням фінансованих потреб
Кддп=ЧДПтд/(ЗК + DЗ + Д) (7)
де ЧДПтд - чистий грошовий потік по поточній діяльності за період;
ЗК - виплати за довго- і короткострокових кредитах і позиках за період; З - приріст (зниження) залишку матеріальних оборотних активів за період;
Д - дивіденди, виплачені власникам організації за період.
Якщо значення коефіцієнта достатності чистого грошового потоку більше або дорівнює одиниці, це означає, що чистий грошовий потік поточного періоду був достатнім для збільшення вартості необоротних активів і виплати дивідендів.
Важливий момент аналізу грошових потоків - оцінка їх збалансованості в часі. Для встановлення ступеня синхронності (збалансованості) грошових потоків за аналізований період використовується коефіцієнт кореляції позитивних і негативних грошових потоків.
Один з етапів факторного аналізу грошових потоків - розрахунок впливу факторів на зміну величини коефіцієнта рентабельності позитивного грошового потоку з поточної діяльності:
РДПпТД=Пп/ДПпТД (8)
де Пп - прибуток від продажів;
ДПпТД - позитивний грошовий потік по поточній діяльності.
Моделюючи даний коефіцієнт рентабельності припливу грошових коштів, узятий як вихідної факторної системи, за допомогою прийомів розширення, подовження і скорочення можна отримати кінцеву шестіфакторную систему:
РДПпТД=[1- (х1 + х2 + х3 + х4)] * х5 * х6 * х7 * х8 (9)
де х1 -матеріалоемкость продажів;
х2 -зарплатоемкость продажів;
х3 - амортізаціоемкості продажів;
