задоволення його поточної потреби в грошах;
) достатньо власних коштів підприємства для інвестиційної діяльності;
) чим пояснюється різниця між величиною отриманого прибутку і обсягом грошових коштів.
Аналіз грошових потоків зручно проводити за допомогою звіту про рух грошових коштів. Звіт про рух грошових коштів-це документ фінансової звітності, в якому відображаються надходження, витрачання і нетто ± зміни коштів в ході поточної господарської діяльності, а також інвестиційної та фінансової діяльності за певний період. Звіт про рух грошових коштів є дуже важливою інформацією як для керівництва організації, так і для її інвесторів і кредиторів. Складовими частинами звіту про рух грошових коштів є надходження і вибуття грошових коштів в розрізі поточної, інвестиційної та фінансової діяльності організації.
Поточна діяльність-це діяльність організації, яка має на одержання прибутку як основної мети або не має одержання прибутку як такої мети у відповідності з предметом і цілями діяльності, тобто з виробництвом промислової продукції, виконанням будівельних робіт, сільським господарством, продажем товарів, наданням послуг громадського харчування, заготівлею сільськогосподарської продукції, здачею майна в оренду та ін.
Подінвестіціонной діяльністю розуміють діяльність організації, пов'язані з капітальнимими вкладеннями організації у зв'язку з придбанням земельних ділянок, будинків і іншої нерухомості; устаткування, нематеріальних активів та інших необоротних активів, а також їх продажем; із здійсненням довгострокових фінансових вкладень в інші організації, випуском облігацій та інших цінних паперів довгострокового характеру і т.п. Фінансова діяльність - це діяльність організації, пов'язана із здійсненням короткострокових фінансових вкладень, випуском облігацій та інших цінних паперів короткострокового характеру, вибуттям раніше придбаних на строк до 12 місяців акцій, облігацій і т.п. Звіт про прибутки і убитках- фінансовий звіт, в якому показані доходи, витрати і прибуток підприємства за певний період часу (звичайно за рік).
Для того щоб виявити рух грошових коштів, необхідно трансформувати звіт про прибутки і збитки. При цьому використовуються коригування, відповідно до яких доходи визнаються тільки у розмірі фактично отриманих грошових коштів, а видатки в обсязі фактичних виплат. Існують два методи трансформації звіту про прибутки та збитки: прямий і непрямий. При прямому методі Cash Flow трансформується кожна стаття звіту про прибутки і збитки, в процесі чого визначається фактичне надходження грошових коштів та фактичні витрати. Прямий метод заснований на обчисленні позитивного грошового потоку (припливу), що складається з виручки від реалізації продукції, робіт і послуг, авансів отриманих та ін., І негативного грошового потоку (відтоку), пов'язаного з оплатою рахунків постачальників, поверненням отриманих короткострокових позик і позик і ін., при цьому вихідним елементом є виручка.
При непрямому методі не передбачається трансформація кожної статті звіту про прибутки і збитки. Освіта і витрата cash flow відбуваються при будь-якому виді діяльності фірми. Таблиця показує, які операції, які стосуються тій чи іншій сфері діяльності (виробнича, інвестиційна, фінансова), викликали приплив (+) і які стали причиною відтоку (-) грошових коштів фірми.
Таблиця 1.1 - Притоки і відтоки
Виробнича деятельностьІнвестіціонная деятельностьФінансовая діяльність + чистий прибуток + витрачання нових кредитів + ??амортизаційні відрахування + спад ВНА (продаж обладнання) - внески в погашення кредитів + ??зменшення запасів і дебіторської задолженності- приріст ВНА + випуск нових облігацій-зростання запасів та дебіторської заборгованості + продаж часток участі + внески на погашення та викуп облігацій- зниження зобов'язань- покупка пайової участі + емісія акцій + зростання зобов'язань- виплата діведендов
Оскільки основна діяльність є головним джерелом прибутку, вона повинна бути основним джерелом грошових коштів. Інвестиційна діяльність пов'язана з реалізацією і придбанням майна довгострокового використання. Відомості про рух грошових коштів, пов'язаних з інвестиційною діяльністю відображають витрати на придбання ресурсів, які створять в майбутньому приплив грошових коштів та отримання прибутку. Вважається, що підприємство здійснює фінансову діяльність, якщо воно отримує ресурси від акціонерів (емісія акцій), повертає ресурси акціонерам (виплата дивідендів), бере позики у кредиторів і виплачує суми, отримані в якості позики.
У таблиці 1.2 наведено порівняння прямого і непрямого методів аналізу ДДС. Прямий метод аналізу ДДС - більш звична форма для російських підприємств.
Таблиця 1.2 - Порівня...
