в процесі відтворення: амортизаційний фонд підприємств, прибуток, грошові доходи і заощадження всіх верств населення, грошові накопичення держави та інші.
Ринок позичкових капіталів сприяє зростанню виробництва і товарообігу, руху капіталів усередині країни, трансформації грошових заощаджень в капіталовкладень. Економічна роль ринку позикових капіталів полягає в його здатності об'єднувати дрібні, розрізнені грошові кошти.
Підприємству потрібні фінансові ресурси для розширення виробництва та отримання прибутку, вони потрібні державі для виконання своїх економічних функцій. Однак, як показує практика, ця потреба зростає швидше фінансових можливостей підприємств і держави - прибуток, з одного боку, і доходи для держави (переважно податки), - з іншого, виявляються недостатніми для забезпечення всіх необхідних витрат. Так утворюються дефіцити фінансів підприємств.
Ця проблема може бути вирішена за рахунок населення, яке поступово витрачає свої поточні доходи, постійно маючи поточний залишок тимчасово вільних коштів. Саме на ці кошти пред'являють зростаючий попит держава і підприємства як на джерело фінансування своєї діяльності.
Попит і пропозиція на вільні грошові ресурси населення породжує особливий фінансовий ринок, на якому відбувається рух грошових ресурсів від їх власників до тих, хто їх буде використовувати. Такі взаємини здійснюються на ринку цінних паперів.
Ринок цінних паперів - це частина фінансового ринку, на якому здійснюється купівля-продаж цінних паперів. Завданням ринку цінних паперів є забезпечення більш повного та швидкого переливу грошових потоків в інвестиції за ціною, яка влаштовує покупця і продавця [6, с.150].
Таким чином, і держава і підприємства можуть купити грошові кошти населення на фінансовому ринку, випустивши в обіг цінні папери.
Щоб залучити максимальну кількість осіб до купівлі цінних паперів, необхідно створити систему зменшення ризику і добре розробити програму стратегічних дій для досягнення поставлених цілей.
Грошовий потік є невід'ємною частиною фінансового ринку. Будь-яке підприємство може вкласти вільні кошти в цінні папери, купивши їх на ринку цінних паперів, який є частиною фінансового ринку. Таким чином, відбудеться відтік грошових коштів, отримуючи доходи з цінних паперів, підприємство отримує кошти - приплив. Очевидний грошовий потік (в сенсі свого визначення наведеного вище).
Що стосується іншого елемента фінансового ринку - ринку позикових капіталів, то тут також присутній грошовий потік. Будь-яке підприємство для поповнення своїх оборотних коштів може взяти кредит у фінансово-кредитній установі (приплив коштів), повертаючи кредит, грошові кошти йдуть з підприємства і тим самим відбувається їх відтік.
Основними завданнями аналізу грошових коштів є:
оперативний, повсякденний контроль над збереженням готівкових коштів і цінних паперів в касі підприємства;
контроль над використанням коштів суворо за цільовим призначенням;
контроль над правильними і своєчасними розрахунками з бюджетом, банками, персоналом;
контроль над дотриманням форм розрахунків, встановлених в договорах з покупцями і постачальниками;
своєчасна вивірка розрахунків з дебіторами і кредиторами для виключення простроченої заборгованості;
діагностика стану абсолютної ліквідності підприємства;
прогнозування здатності підприємства погасити виниклі зобов'язання в установлені строки;
сприяння грамотному управлінню грошовими потоками підприємства. Звіт про рух грошових коштів - основне джерело інформації для аналізу грошових потоків. Аналіз звіту дозволяє істотно поглибити і скоригувати висновки щодо ліквідності і платоспроможності організації, її майбутнього фінансового потенціалу.
На основі форми №4 можна розрахувати так само:
· Структуру надходження грошових коштів в організації за сферами діяльності та конкретними напрямками у відсотках до загальних надходжень.
· Структуру напрямки (відтоків коштів) у відсотках до загального відтоку.
Загальна зміна залишку грошових коштів так само розподіляється за видами діяльності.
Необхідною умовою фінансової стійкості є таке співвідношення припливів і відтоків по поточній діяльності, яке забезпечувало б збільшення фінансових ресурсів достатня для здійснення самофінансування та інвестицій.
Вважається, що ставлення чистого грошового потоку від поточної діяльності і чистого грошового потоку від інвестиційної діяльності повинно перевищувати 5...
