0%.
На думку в міжнародній практиці існують два методи складання звіту про рух грошових коштів - прямий і непрямий.
Прямий метод складання звіту передбачає відображення безпосередніх потоків грошових коштів, що надійшли від покупців, виплачених персоналу і т.д.
Непрямий метод складання звіту дає відображення тільки частини потоку грошових коштів, що не включає валові надходження і витрати від основної виробничо-господарської діяльності.
Аналіз руху пропонує також проводити прямим і непрямим методом.
Прямий метод аналізу проводиться безпосередньо за формою №4 і полягає в розгляді даних про позитивних і негативних грошових потоках організації.
Прямому методу притаманний той недолік, що він не розкриває взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміни коштів. Для цього використовується непрямий метод.
При непрямому методі фінансовий результат перетворюється за допомогою ряду коригувань у величину зміни грошових коштів за період. На першому етапі встановлюють відповідність між фінансовим результатом і власним оборотним капіталом. Для цього усувають вплив не фінансовий результат операцій нарахування зносу і операцій, пов'язаних з вибуттям об'єктів довгострокових активів. На другому етапі коригування встановлюють відповідність змін власного оборотного капіталу і грошових коштів. Слід визначити, як зміна по кожній статті оборотного капіталу позначилося на стані грошових коштів організації. Непрямий метод аналізу передбачає перетворення чистого прибутку в грошовий потік на основі ряду коригувань. Даний метод дозволяє виявити, що більшою мірою вплинуло на формування чистого прибутку і позитивного грошового потоку. Досить новим напрямком у аналізі є коефіцієнтний аналіз грошових потоків. З його допомогою вивчаються рівні окремих показників, що характеризують грошові потоки, визначається ефективність використання грошових коштів організації.
Коефіцієнтний метод поряд з прямим і непрямим відображає якість управління грошовими потоками і дозволяє розробляти заходи щодо його поліпшення.
Коефіцієнтний метод є невід'ємною частиною аналізу грошових потоків. З його допомогою вивчаються рівні їх відхилення про планові і базисних значень різних відносних показників, що характеризують грошові потоки. Розраховуються коефіцієнти ефективності використання грошових коштів організації:
. Одним з важливих показників визначають достатність створюваного організацією чистого грошового потоку з урахуванням фінансових потреб, є коефіцієнт достатності чистого грошового потоку (ЧДП), який розраховується за формулою:
Кддп=ДП */(ЗК +? ЗЗ +? Д *),
Де ДП * - чистий грошовий потік
ЗК - виплати по довгострокових і короткострокових кредитах за аналізований період (позиковий капітал)
ЗЗ - приріст залишків матеріальних оборотних коштів
Д * - дивіденди, виплачувані власникам підприємства за період Коефіцієнт ефективності грошових потоків характеризує рівень покриття грошовим потоком від поточної діяльності змін у складі матеріальних оборотних коштів у бік збільшення:
До ЕДП=ДП */ДПо (відтік ДС)
. Коефіцієнт рентабельності грошового потоку. У разі якщо чистий грошовий потік є позитивним, ми можемо розрахувати 2 показника рентабельності грошового потоку.
. 1. Рентабельність припливу грошових коштів:
РПДС=ЧДП /? ПДС * 100%,
де РПДС- рентабельність припливу грошових коштів.
. 2. Рентабельність відтоку грошових коштів:
Родс=ЧДП /? ОДС * 100%,
де РОДС- рентабельність відтоку грошових коштів.
. Коефіцієнт рентабельності середнього залишку грошових коштів
КДС=ПЧ/ДС ср
фінансовий ринок готівку
Окремо розглядаються показники рентабельності грошових потоків за видами діяльності: 1. Коефіцієнт рентабельності грошового потоку з поточної діяльності - відношення прибутку від продажів за аналізований період до позитивного грошового потоку з поточної діяльності. 2. Коефіцієнт рентабельності грошового потоку з інвестиційної діяльності в аналізованому періоді - відношення прибутку від інвестиційної діяльності до позитивного грошового потоку з інвестиційної діяльності за аналізований період.
. Коефіцієнт рентабельності грошового потоку по фінансовій діяльності в аналізованому періоді - відношення прибутку від фінансової діяльності до позитивного грошового потоку ...
