ем ризику. Для даної області максимальні втрати, які може нести суб'єкт підприємницької діяльності, не повинні перевищувати грані - планового чистого прибутку (тобто тієї її частини, яка залишається у суб'єкта господарювання після оподаткування та всіх інших виплат, які виробляються на даному підприємстві з прибутку, наприклад, виплата дивідендів). Таким чином, мінімальна ступінь ризику забезпечує фірмі "покриття" всіх її витрат, і отримання тієї частини прибутку, яка дозволяє покрити всі податки. Як правило, в умовах ринкової економіки, як було показано раніше, напрямок, яке має мінімальний ступінь ризику, пов'язано з тим, що держава є його основним контрагентом. Це може проходити в самих різних формах, на яких основними є такі, як здійснення операцій з цінними паперами уряду чи муніципальних органів, участь у виконанні робіт, фінансуються за рахунок державного або муніципальних бюджетів, і т.д.
Область нестійкого стану характеризується підвищеним ризиком, при цьому рівень втрат не перевищує розміри розрахункового приспів (Тобто тієї частини прибутку, яка залишається у підприємства після всіх виплат до бюджету, сплати відсотків за кредит, штрафів і неустойок). Таким чином, при такого ступеня ризику суб'єкт підприємницької діяльності ризикує тим, що він у гіршому випадку дістане прибуток, величина якої буде менше її розрахункового рівня, але при цьому буде можливість справити покриття всіх своїх витрат.
У межах області критичного стану , якій відповідає критичний ступінь ризику, можливі втрати в межах валового прибутку (тобто загальній сумі прибутку, яка отримана підприємством до добутку усіх відрахувань і відрахувань). Такий ризик є небажаним, тому що при цьому фірма ризикує втратити не просто прибуток, а й не покрити повністю свої витрати.
Неприпустимий ризик, який відповідає області кризовий стану, означає прийняття суб'єктом підприємницької діяльності такого ступеня ризику, яка передбачає наявність можливості непокрита всіх витрат фірми, пов'язаних з даним напрямком її діяльності.
Таблица2, 1
Області діяльності фірми
Абсолютної стійкості
Нормальною стійкості
Нестійкий стан
Критичний стан
Кризовий стан
Області ризику
Безризикова область
Область мінімального ризику
Область підвищеного ризику
Область критичного ризику
Область неприпустимого ризику
Максимальні втрати
Повна відсутність втрат
Чистий прибуток
Розрахунковий прибуток
Валовий прибуток
Виручка від реалізації та майно фірми
Коефіцієнт
b
0
0 - 25
25 - 50
50 - 75
75 - 100
Після того, як розрахований коефіцієнт b на підставі даних минулих періодів, кожна стаття витрат аналізується по окремо на предмет її ідентифікації по областях ризику і максимальним втрат. При цьому ступінь ризику всього напрямку підприємницької діяльності буде відповідати максимальному значенню ризику по елементах витрат. Перевага даного методу полягає в тому, що знаючи цю статтю витрат, у якій ризик максимальний, можливо знайти шляхи його зниження (наприклад, в тому випадку, якщо максимальна точка ризику припадає на витрати, пов'язані з орендою приміщення, то можна отказазаться від оренди і купити його і т.п.)
Основний недолік такого підходу до визначення ступеня ризику, так само як і при статистичному методі, полягає в тому, що підприємство не аналізує джерела походження ризику, а приймає ризик як цілісну величину, таким чином, ігноруючи мультісоставляющіе.
Метод експертних оцінок
Метод визначення ступеня ризику шляхом експертних оцінок носить більш суб'єктивний характер порівняно з іншими методами. Ця суб'єктивність є наслідком того, що група експертів, що займається аналізом ризику, висловлює власні негативні судження, як про минулу ситуації, так і про перспективу її розвитку.
Найчастіше даний метод застосовується при недостатньому ролі інформації або при визначенні ступеня ризику такого напрямку підприємницької діяльності, яка не аналогів, що також не дає можливості аналізувати минулі показники. p> У найбільш загальному вигляді сутність даного методу полягає в тому, що підприємство виділяє певну групу ризиків і розгл...
