ьш термінові зобов'язання (П1) - кредиторська заборгованість, розрахунки по дивідендах, інші короткострокові зобов'язання;
2. короткострокові пасиви (П2) - короткострокові кредити і позики, що підлягають погашенню протягом 12 міс. після звітної дати;
3. довгострокові пасиви (П3) - довгострокові кредити та інші довгострокові пасиви;
4. постійні пасиви (П4) - власний капітал і резерви за мінусом збитків, доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів.
Баланс вважається абсолютним ліквідним, якщо мають місце такі нерівності:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ в‰Ґ П3; А4 ≤ П4
Для оцінки ліквідності та платоспроможності розраховують:
- коефіцієнт загальної ліквідності, який визначається відношенням поточних активів до короткострокових зобов'язань (18);
- коефіцієнт поточної ліквідності - відношення різниці між поточними активами та дебіторської заборгованістю, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців до короткострокових зобов'язань (19);
- коефіцієнт строкової ліквідності - відношенням суми грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців (20);
- коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається відношенням суми грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень до суми короткострокових зобов'язань (21);
- ліквідність коштів в обігу, розраховується як відношення суми грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 міс. (22);
- коефіцієнт матеріального покриття, розраховується відношенням матеріальних оборотних коштів до короткострокових зобов'язань (23);
- Величина власного оборотного капіталу. Вона визначається як вартість поточних активів за мінусом вартості власних акцій, викуплених у акціонерів, заборгованості засновників за внесками до статутного капіталу, дебіторської заборгованості (24). p> - Маневреність власного оборотного капіталу. Вона визначається як відношення суми грошових коштів до величини власного оборотного капіталу. (25)
- Показник маневреності власного оборотного капіталу для нормально функціонуючого підприємства зазвичай змінюється в межах від 0 до 1. p> - Частка оборотних коштів. Вона визначається співвідношенням вартості поточних активів за мінусом вартості власних акцій, викуплених у акціонерів, заборгованості засновників за внесками до статутного капіталу, дебіторської заборгованості (26).
- Частка власного оборотного капіталу в загальній сумі поточних активів визначається як відношення величини власних оборотних коштів до суми оборотних, активів (27). p> - Частка власних оборотних коштів у покритті запасів визначається як відношення власного оборотного капіталу до вартості запасів (28).
- Коефіцієнт покриття запасів. Він розраховується як відношення В«нормальних джерел покриття запасів В»(29). p> 3. Аналіз фінансової стійкості
Фінансова стійкість підприємства - це такий стан фінансових ресурсів, їх розподіл і використання, яке забезпечує розвиток підприємства на основі зростання прибутку і капіталу при збереженні платоспроможності в умовах допустимого рівня ризику.
Оцінка фінансової стійкості проводиться на підставі порівняння фактичних показників фінансової стійкості за період з їх нормативною величиною. Аналіз фінансової стійкості включає в себе розрахунок і оцінку наступних показників:
- коефіцієнт автономії розраховується як відношення власного капіталу до валюти балансу (30);
- коефіцієнт заборгованості розраховується як відношення позикового капіталу до власного (31);
- рівень інвестованого капіталу розраховується як відношення суми довгострокових і короткострокових фінансових вкладень до загальної величини активів (35);
- рівень функціонуючого капіталу розраховується як відношення різниці між загальною вартістю активів і довгостроковими і короткостроковими фінансовими вкладеннями до загальної вартості активів (37).
4. Аналіз ефективності і інтенсивності використання
капіталу підприємства
Бізнес в будь-якій сфері діяльності починається з певної суми готівки, за рахунок якої купується необхідну кількість ресурсів, організується процес виробництва та збут продукції. Капітал у процесі свого руху проходить послідовно три стадії кругообігу: заготівельну, виробничу і збутову. Чим швидше капітал зробить кругообіг, тим більше підприємство отримає і реалізує продукції при одній і тій же сумі капіталу за певний відрізок часу. Затримка руху коштів на будь стадії веде до сповільнення оборотності капіталу, потребує додаткового вкладення коштів і може викликати значне погіршення фінансового стану підприємства. p> Досягнутий в результаті прискорення оборотності капіталу ефект виражається у збільшенні суми прибутку, так як зазвичай до вихідної грошовій формі він по...
