/Tr>
Компанії, що займаються страхуванням життя
Облігації компаній
Заставні
Поліси страхування життя
Компанії, що займаються страхуванням від нещасних випадків
Муніципальні облігації
Акції компаній
Державні цінні папери
Поліси страхування від нещасних випадків
Накопичення в пенсійному фонді
Приватні пенсійні фонди
Акції компаній
Облігації компаній
Накопичення в пенсійному фонді
Державні пенсійні фонди
Облігації компаній
Акції компаній
Державні цінні папери
Накопичення в пенсійному фонді
3. Інвестиційні фонди
Пайові фонди
Акції компаній
Державні цінні папери
Муніципальні облігації
Облігації компаній
Паї
Пайовий фонди грошового ринку
Цінні папери грошового ринку
Паї
4. Інші фінансові інститути
Фінансові компанії
Споживчі позики
Позики фірмам
Комерційні папери
Облігації
Федеральні агентства
Урядові позики
Цінні папери федеральних агентств
1.3. Види ризиків та їх зменшення.
Керуючі фінансовим інститутом, метою діяльності яких є зростання вартості активів своєї компанії, повинні завжди враховувати, що вкладення, що забезпечують їй високий дохід, сполучені, як правило, з високим ризиком. В іншому випадку велика ймовірність того, що його компанія поповнить список багатьох фірм, діяли надмірно ризиковано і в результаті розорилися. Особливо багато подібних випадків було в 1980-х рр.. Проблема залишається актуальною і сьогодні. У Водночас керуючі, які ведуть справи занадто обережно, сплять ночами спокійно, але їх спокійний сон обертається зниженням доходів пайовиків і акціонерів.
У пошуках шляхів довгострокового збільшення доходів і курсової вартості активів фінансові інститути повинні враховувати різні види ризиків: ризик неповернення кредитів, ризик зміни процентної ставки, ризик зниження ліквідності, ризик зміни обмінного курсу національної валюти і політичний ризик. Кожен з цих ризиків повинен обов'язково бути чинником вибору оптимального співвідношення між можливістю отримати в майбутньому високі прибутки і ймовірністю втрат. p> Ризик неповернення кредиту
Коли фінансове установа надає позику або набуває облігації або інші боргові зобов'язання, воно стикається з ризиком неповернення кредиту (ризиком дефолту), оскільки існує ймовірність, що позичальник не зможе повернути зайняту суму або відсоток за її використання, або дотримати обумовлені терміни повернення грошей. Щоб звести до мінімуму ризик неповернення позики або вкладень у боргові зобов'язання, фінансова установа повинна: ​​
1) диверсифікувати свій портфель,
2) про-водити ретельний попередній аналіз стану справ позичальника для з'ясування ймовірності його неплатоспроможності,
3) після видачі позички проводити постійне спостереження за позичальником, щоб вчасно помітити можливі зміни його фінансового стану.
Ризик зміни процентної ставки
Ризик зміни процентної ставки передбачає ймовірність коливання вартості цінних паперів або величини виплачуваних по них доходів у результаті зміни ринкової ставки відсотка. Теорія ризику зміни процентної ставки застосовна не тільки до облігаціях, але і до оцінки балансових звітів фінансових інститутів. Ощадно-позичкових асоціацій (ССА) може служити наочним прикладом того, як несприятливо впливає ризик зміни процентної ставки на рівень доходів з цінних буму-гам. В кінці 1970-х - початку 1980-х рр.., Коли процентна ставка часто змінювалася, багато ССА розорилися, оскільки відсоток, виплачуваних ними за власними зобов'язаннями, зростав швидше доходів від видаваних ними позичок під нерухомість (активів).
Ризик зниження ліквідності активів
Ризик зниження ліквідності активів визначає ймовірність того, що фінансова інституція не зможе забезпечити приплив готівкових коштів, достатній для покриття їх відпливу. Ліквідні активи необхідні всім фінансовим інститутам: банкам та іншим де...
