су валют на грошові маси підприємства в національній валюті є отримання інформації про рахунки підприємства. Очікувані надходження грошових коштів і короткострокові фінансові вимоги підприємства, об'єднані по валютах, складуть довгу позицію підприємства. Майбутні платежі і короткострокова заборгованість, об'єднані по валютах, складуть коротку позицію підприємства. Бухгалтерська інформація постійно доповнюється оцінкою руху грошових коштів фірми, з урахуванням прийнятих рішень. Таким чином, на валютній позиції підприємства, перш за все, позначаться замовлення іноземних споживачів і постачальників. Але навіть внутрішні замовлення та пропозиції можуть вільно впливати на валютну позицію підприємства, якщо для виробництва потрібно іноземні деталі.
Підприємство повинно враховувати також рух грошових мас по некомерційним операціям. Очікувані дивіденди від іноземних компаній збільшать довгу позицію підприємства. Відсотки і виплата довгострокових валютних позик збільшать коротку позицію підприємства. З такої точки зору, валютна позиція є найбільш значущим чинником, ніж бухгалтерська завдання, оскільки вона відображає економічну позицію фірми з боку іноземної валюти.
Отже, щоб розрахувати всі операції валютної позиції, що викликають платежі в іноземній валюті, потрібно вказати всі дані в одному документі з метою виявлення чистої позиції по кожній з валют. Валютна позиція повинна виявлятися по терміну платежів і по виду валют. Такий підхід до знаходження відкритої валютної позиції вказує приналежність до операційного валютного ризику і формує оцінку в національної чи іншій валюті ризику, який є як наслідком зміни валютних курсів, так і викликаного неспівпаданнями термінів грошових виплат.
Методи управління валютними операційними ризиками на підприємстві включає в себе наступні етапи:
- виявлення ризику, з яким зіткнулося підприємство
- вимірювання важливості виявлених видів ризику
- мінімізація відповідного ризику
У багатьох випадках розподілені і проранжувати за їх значенням операційні ризики повинні бути зменшені з використанням деяких узагальнених прийомів:
1. Розподіл ризику між учасниками угоди
2. Диверсифікація валютних вкладень
3. Отримання додаткової інформації для прийняття потрібних рішень
4. Створення резерву коштів для покриття витрат
5. Страхування ризику
1.2 Трансляційний ризик
У сучасній економіці даний ризик називається ще розрахунковим, або балансовими, а пов'язаний він з можливістю зміни вартості активів і зобов'язань міжнародного підприємства, деномінованих в бухгалтерському балансі.
Прикладами статей балансу, що розглядаються в якості підданих впливу трансляційного ризику, є позики, позички, запаси, частки в капіталі іноземних підприємств, промислове обладнання, земля та будівлі.
Джерелом трансляційного ризику є поява дисбалансу між активами і п...
