в і угод на ринку цінних паперів, надання гарантій, включення захисних застережень в укладаються договори [3.151-163с.]. Диверсифікація інвестиційних рискою передбачає вдосконалення управління інвестиційними активами та джерелами фінансування, їх оптимізацію за обсягами, термінами та структурою. Важливе значення має дотримання принципу диверсифікації при здійсненні інвестиційно-кредитної діяльності банків. Слід зазначити, що економічні нормативи, введені в дію Центральним банком РФ, орієнтують банки в основному на зниження кредитних ризиків. Диверсифікація кредитних вкладень здійснюється шляхом встановлення показника граничної суми позик, максимального розміру ризику на одного позичальника, кількості великих кредитів та їх середнього розміру. Підвищення ступеня диверсифікації характеризується збільшенням кількості великих кредитів у загальній сумі кредитних вкладень і зменшенням розміру великих кредитів [4.582-590С.].
Разом з тим використовувана методика не враховує інші види банківських ризиків, зокрема процентний ризик, і необхідність диверсифікації інвестиційних активів за термінами. Для вимірювання ступеня ризику інвестицій банку з точки зору їх відповідності джерелами фінансування за обсягами і термінами з урахуванням процентного ризику можна використовувати наступний показник:
= Iat - pt, (10)
де - показник рівня ризику; Iat - інвестиційні вкладення, зважені за термінами; Iрt - джерела фінансування інвестиційних вкладень, зважені за термінами [1.247-264с.].
Крім того, розглянутий показник, будучи результатом зіставлення інвестиційних активів та джерел їх фінансування, зважених за термінами, свідчить про надлишку або нестачі коштів для забезпечення інвестиційної діяльності і дає можливість передбачити ймовірність виникнення у банку фінансових труднощів. Отримані результати, скориговані з урахуванням ризику втрат, показують максимальну величину резервів, які необхідно сформувати на випадок реалізації ризиків. Наступний етап регулювання ризиків передбачає проведення моніторингу ризиків з метою здійснення необхідної коригування прийнятих рішень. Важливим принципом проведення моніторингу є порівнянність результатів, для забезпечення якої необхідно застосовувати єдину методику і використовувати її через рівні інтервали часу [11.201-219с.].
Завершальною стадією процесу регулювання ризиків виступає ретроспективний аналіз результатів їх регулювання. Проведення аналізу цілком обгрунтовано, оскільки дає можливість порівняти плановані і досягнуті результати регулювання ризиків, врахувати отриманий досвід для оптимізації процесу регулювання ризиків у майбутньому. Оцінка ризику при інвестиціях в реальні активи - завдання вкрай неоднозначна. Перш за все, така оцінка не може бути однакової, так як на будь-який інвестиційний проект можна подивитися з різних точок зору: менеджера, який готує проект, для розгляду керівництвом фірми і відповідатиме за його реалізацію; президента фірми, що від...
