ого керуючого передається в розпорядження майно, що перебуває у засновника управління у власності. Основними завданнями керуючої компанії є:
- професійне управління коштами пайовиків;
- забезпечення прав пайовиків щодо своєчасного виконання їх вимоги про погашення паїв;
- ведення бухгалтерського обліку, проведення оцінки вартості чистих активів фонду та розрахунок вартості інвестиційного паю;
- розміщення реклами фонду і проведення маркетингових заходів з метою залучення інвесторів.
Регулювання ринку колективних інвестицій, контроль за діяльністю керуючих компаній та ліцензування здійснює Федеральна служба з фінансових ринків (ФСФР), що є федеральним виконавчим органом з ринку цінних паперів. Для цілей збереження грошових коштів вкладників, у роботі пайового інвестиційного фонду беруть участь кілька організацій, що складають інфраструктуру ПІФ (рис. 1).
Для розрахунків за операціями, пов'язаними з довірчим управлінням пайовим інвестиційним фондом, керуюча компанія має окремі банківські рахунки. На ці рахунки пайовики перераховують кошти за придбані паї. Схема взаємодії сторін, що беруть участь у роботі фонду, наступна:
1. Інвестор подає заявку на придбання інвестиційних паїв в керуючу компанію або через агента фонду з придбання і погашення паїв і переводить гроші на рахунок фонду.
2. Керуюча компанія направляє документи спеціалізованому реєстратору, де ведеться реєстр власників паїв, для зарахування паїв інвестору.
. Реєстратор направляє інвестору повідомлення про придбання паїв.
. Керуюча компанія віддає розпорядження брокерові на придбання цінних паперів і здійснює переказ грошей. Брокери купують цінні папери на біржі.
. Придбані цінні папери переводяться на рахунок фонду в депозитарії, де відбувається облік і зберігання цінних паперів.
. Депозитарій зараховує цінні папери на рахунок фонду.
Малюнок 1. Схема функціонування ПІФ
- керуюча компанія пайового інвестиційного фонду, організовує створення та здійснює управління пайовим фондом, а також відповідає за повернення грошей пайовикам;
- депозитарій фонду веде облік і зберігає майно, при цьому контролюючи законність дій Керуючої компанії, відповідно вимогам російського законодавства. Спеціалізованим депозитарієм може виступати банк або інша комерційна організація, що має ліцензію на право надання депозитарних послуг;
- реєстратор фонду здійснює ведення реєстру власників паїв пайового інвестиційного фонду. Ведення реєстру власників інвестиційних паїв здійснюється виключно юридичними особами, що володіють ліцензією на право проведення діяльності з ведення реєстру цінних паперів, або спеціалізованим депозитарієм пайового фонду, який здійснює ведення рахунків ДЕПО;
- оцінювач (комерційна організація), що має ліцензію, видану ФСФР Росії, оцінює ту частину майна, яка не має прямої ринкової (біржовий) вартості, а також нерухоме майно;
- брокери, здійснюють операції з купівлі та продажу цінних паперів за дорученням керуючої компанії;
- агенти з розміщення паїв беруть на себе функції ...
