і ризики, що виникають в результаті якої-небудь дії. Певні чинники зазвичай класифікують за критеріями і ознаками (ступінь впливу, характер впливу, ступінь керованості, джерело виникнення).
Процес управління фінансовими ризиками може бути розбитий на шість послідовних стадій: визначення мети (1)? виявлення ризику (2)? оцінка ризику (3)? вибір методу управління (4)? здійснення управління (5)? підведення підсумків (6).
Під кількісною оцінкою ризику розуміють чисельне визначення розмірів деяких ризиків і загального ризику портфеля. Розрахунки, як правило, скоюють, грунтуючись на методах математичної статистики. Складність кількісного методу полягає в недостатності і низькою доступності деякої статистичної інформації. [5]
Буває, що якісний та кількісний аналіз здійснюється на підставі оцінки впливу внутрішніх і зовнішніх факторів, тобто оцінюється питома вага впливу факторів на роботу підприємства і грошовий вираз цього впливу. Кількісна частина даного методу досить складна, однак при вчиненні якісної частини аналіз дає більше результатів, ніж використання якісного та кількісного методів окремо. Однак для грамотного застосування кількісних методів необхідний певний досвід.
В абсолютній формулюванні ризик визначають як величину ймовірних втрат в матеріально-вартісної вираженні. У відносній формулюванні ризик є величиною ймовірних втрат, які відносять до певної бази для зручності прийняття рішення про значущість ризику. Втратами в цьому випадку вважають випадкове відхилення прибутку або іншого показника. Аналіз ризику це в першу чергу вивчення ймовірних втрат підприємства.
Тому часто використовується класифікація втрат в залежності від їх величини, а саме:
- Допустимі втрати - величина не перевищує розрахункового прибутку;
- Критичні втрати - величина більше розрахункового прибутку;
- Катастрофічні втрати - величина перевищує вартість всіх активів підприємства.
дериватив фінансовий ризик беларусь
Якщо прогноз або оцінка ймовірних втрат по операції вдалася, то цей результат визначають як кількісну оцінку ризику. Абсолютна величина ймовірних втрат поділена на розрахунковий показник витрат або іншого показника є кількісна оцінка ризику у відносному вираженні.
Імовірність настання події визначають об'єктивних чи суб'єктивних методом. Об'єктивний метод заснований на обчисленні частоти, появи події. У суб'єктивному методі використовуються суб'єктивні критерии, засновані на будь-яких припущеннях (судження оцінює, оцінка експерта з рейтингом, думка аудитора-консультанта та інше).
Залежності між розмірами втрат і ймовірністю їх виникнення є основою оцінки фінансових ризиків. Залежність висловлюють в кривій ймовірностей виникнення встановленого рівня втрат. Існує кілька способів побудови кривої ризику: метод експертних оцінок; аналіз доцільності витрат; статистичний; аналітичний; метод аналогій. Найбільш часто використовуються метод експертних оцінок, статистичний та аналітичний способи.
Метод експертних оцінок - обробка суджень фахівців. Здійснюється збір і вивчення оцінок різних фахівців про можливості виникнення різних втрат. Ці оцінки, крім статистичних даних, враховують всі фактори фінансов...
