к, і, навпаки, для компанії отримала кредит.
Портфельний процентний ризик відображає вплив зміни процентних ставок на вартість фінансових активів: акцій і облігацій. Вплив ризику опиняється на інвестиційний портфель в цілому, а не на окремі види цінних паперів. Зниження процентних ставок на основні кредитні ресурси, зазвичай, збільшує вартість портфеля, і навпаки.
Депозитний ризик - це ймовірність неповернення депозитних вкладів. Він зустрічається не часто і характеризується неправильною оцінкою і вибором обслуговуючого банку.
Кредитний ризик має місце в діяльності організації при наданні кредиту. Формою прояву складається в ризику неплатежу за надані послуги або продукти.
Економічний процентний ризик характеризується впливом зміни процентних ставок на економічне становище підприємства в цілому. Наприклад, у випадку, коли конкурентами є підприємства, які залучають великі суми позикових коштів, то конкуренція може посилюватися при зниженні процентних ставок.
Третій різновид об'єднує ризики, пов'язані з формою організації господарської діяльності підприємства. До таких ризиків відносять ризик зниження фінансової стійкості та оборотні ризики. [21]
Ризик зниження фінансової стійкості або ризик порушення рівноваги фінансового розвитку. Даний ризик виникає через непомірного використання позикових коштів, через що може виникати незбалансованість позитивного і негативного грошових потоків підприємства. У складі фінансових ризиків за ступенем небезпеки цей вид відіграє провідну роль.
Оборотні ризики - це ймовірне виникнення дефіциту фінансових ресурсів протягом періоду регулярного обороту, а саме: при постійній швидкості реалізації продукції у підприємства можуть виникати різні за швидкістю обертів фінансових ресурсів. До оборотних ризикам також можуть бути віднесені операційний і розрахунковий ризики.
Інші види ризиків. Група інших фінансових ризиків досить велика, але вона не настільки значуща для підприємств за рівнем втрат, як розглянуті вище. До них відносяться ризики стихійних лих, форс-мажорні ризики, які тягнуть не тільки до скорочення очікуваного доходу, а й зменшення активів підприємства, а також ризик несвоєчасного виконання розрахунково-касових операцій; емісійний ризик та інші. [22]
Характеристика певного виду ризику дає уявлення про генеруючому його факторі, що дозволяє при оцінці ступеня виникнення ризику орієнтуватися на динаміку відповідного фактора. Важливо відзначити, що виникнення нових фінансових інструментів будуть породжувати нові види фінансових ризиків.
Методи оцінки фінансових ризиків
Існує два види оцінки ризиків: якісний і кількісний.
Якісний аналіз включає методологічний підхід до кількісної оцінки допустимої величини ризику. Проведення якісної оцінки ризиків проводиться в кілька етапів. У першу чергу виявляють фактори, що впливають на зміну певних видів ризику. Фактори будуть використовуватися як база для аналізу ризиків. Після цього визначають адекватну систему показників оцінки ризику, тобто система повинна бути комплексною, динамічною і об'єктивною. Далі знаходять ймовірні області ризику (заходи, операції та види робіт). Нарешті ідентифікую всі потенційн...
