4% проти 2, 8% індексу MSCI EM).
Стратегія «Телекомунікації і Технології»
Опис стратегії
Активи клієнта розміщуються в диверсифікований портфель акцій переважно російських компаній телекомунікаційного сектора. Портфель включає акції стільникових операторів, регіональних компаній фіксованого зв'язку, альтернативних операторів, компаній медіа-сектору та сегмента інформаційних технологій. Відбір акцій в портфель здійснюється на базі ретельного фундаментального аналізу та оцінки поточної вартості акцій щодо їх довгострокового потенціалу зростання.
Фактори інвестиційної привабливості
Виручка мобільних операторів ростуть від послуг передачі даних. Компанії фокусуються на генерації грошового потоку, що повертається акціонерам у вигляді дивідендів.
Ключові драйвери інтернет-компаній - зростання проникнення інтернету в Росії, перетік рекламних бюджетів із ТБ і друку в інтернет, вибуховий розвиток електронної комерції.
Інвестиційний портфель диверсифікований: телекомунікації, медіа, ІТ та інтернет. Також ми здійснюємо географічну диверсифікацію - вибираємо найбільш цікаві технологічні компанії з розвиваються і розвинених ринків.
Велика частина портфеля - НЕ циклічні компанії, які, як очікується, продовжать зростання навіть при кризовому сценарії.
% компаній інвестиційного портфеля платять дивіденди, дивідендна прибутковість становить близько 10%.
Стратегія «Ризиковані облігації»
Опис стратегії
Стратегія націлена на отримання прибутковості, що перевищує інфляцію і ставки по банківських депозитах в рублях, за рахунок купонного доходу, зростання курсової вартості, а також активного управління портфелем облігацій російських емітентів з високою прибутковістю. Стратегія розрахована на інвесторів, які очікують отримання високого доходу при помірному рівні ризику. Активи клієнта розміщуються в диверсифікований портфель російських рублевих облігацій з високою прибутковістю, що мають потенціал зростання курсової вартості в середньо- і довгостроковій перспективі і володіють прийнятним рівнем надійності. Вибір паперів для даної стратегії грунтується на ретельному аналізі кредитоспроможності емітента, а також можливих змін у ринковій кон'юнктурі. довірче цінний папір управління
Фактори інвестиційної привабливості
Стратегія розрахована на інвесторів, які очікують отримання високого доходу при помірному рівні ризику.
Історично прибутковість стратегії на довгостроковому горизонті випереджає інфляцію.
Прибутковість портфеля облігацій до погашення 12.0% 1 + перевищує ставки по рублевих депозитах великих російських банків (індикативна ставка 10 найбільших банків склала 8.45% 2).
За нашими оцінками, інвестиційний портфель забезпечує високу диверсифікацію і ліквідність порівняно з банківським депозитом.
Активна інвестиційна стратегія дозволяє випереджати ринок.
Емітенти включаються в портфель на основі ретельного кредитного аналізу.
У прикладі показані тільки кілька стратегій однієї керуючої компанії. На ринку пропозиції послуг з довірчого управління діють безліч компаній, що пропонують самі різні стратегії управління, що відкриває великий вибір для інвестора, який вирішив з деяким ризиком зберегти, а часто і збільшити свій капітал, на відсоток більший, ніж можуть запропонувати банки за звичайними вкладами.
Висновок
Довірче управління-хороша альтернатива для банківських депозитів, що дозволяє отримати більший прибуток, без втрат часу на пошук і прийняття рішення по самостійного інвестування в різні цінні папери. А так само дозволяють значно знизити ризики, зважаючи на те, що довірчим управлінням займаються професійні учасники ринку цінних паперів, що мають певні навички та досвід в інвестуванні в цінні папери.
Негативним доводом може служити наявність ризику, пов'язаного зі збитками від інвестування. Жодна керуюча компанія не може гарантувати отримання прибутку, і відповідно, всі ризики переходять на власника грошових коштів.
На ринку пропозиції послуг з довірчого управління діють безліч компаній, що пропонують самі різні стратегії управління, що відкриває великий вибір для інвестора, який вирішив з деяким ризиком зберегти, а часто і збільшити свій капітал, на відсоток більший, ніж можуть запропонувати банки за звичайними вкладами.
Список використаної літератури та інтернет джерел
Ринок цінних папері...
