езпечення поставок (робіт, послуг) від постачальніків, підрядніків та других кредіторів, Термін Погашення якої НЕ перевіщує 12 календарних місяців);
кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги (сума заборгованості постачальником i підряднікам за отрімані матеріальні цінності, віконані роботи та отрімані послуги, крім заборгованості, что забезпечен векселями);
Поточні зобов язання за розрахунком з одержаних авансів (сума внесків, одержаних від других осіб у рахунок Наступний поставок продукції, Виконання робіт (услуг), а такоже суми попередньої оплати покупцю i замовниками рахунків постачальника);
Поточні зобов язання за розрахунком з бюджетом (заборгованість підприємства за всіма видами платежів до бюджету, включаючі податки з працівніків підприємства, а такоже зобов язання за фінансовімі санкціямі, что справляються у дохід бюджету);
Поточні зобов язання за Розрахунки зі страхування (заборгованість по зборах на обов язкове державне пенсійне страхування, обов язкове соціальне страхування, обов язкове соціальне страхування на випадок Безробіття, розрахунках за індівідуальнім страхуванням персоналу підприємства, за страхуванням майна та по других розрахунках за страхуванням);
Поточні зобов язання за розрахунком з оплати праці (заборгованість по нарахованій, альо НЕ віплаченій оплаті праці, преміях, допомогах ТОЩО);
Поточні зобов язання за розрахунком з учасниками (заборгованість підприємства его учасникам (власникам), пов язана з розподілом прибутку (дівідендів) та іншімі виплатами, нарахованого засновника та учасникам за Користування майном, зокрема земельними i майновим паями, а такоже виплатами у зв язку з одержании належної вібулому учаснику части актівів підприємства);
Поточні зобов язання Із внутренних розрахунків (заборгованість підприємства пов язаний сторонам и кредиторська заборгованість по внутрішньовідомчіх розрахунках);
Інші Поточні зобов язання (суми зобов язань, Які НЕ могут буті включені до других статей, зокрема заборгованість за нарахованого відсотками, та ряд других).
Аналізуючі усі віщевказані факти, можна також сделать Висновок, что до основних ЗОВНІШНІХ джерел формирование позичкового Капіталу підприємств належати:
. банківські (фінансові) кредити;
2. кошти, залучені в результате емісії облігацій;
. комерційні позички.
Основними Перевага ЗОВНІШНІХ джерел фінансування є [5, 7]:
. Шірокі возможности Залучення Капіталу, особливо при високій кредитному рейтингу;
2. Істотне Розширення актівів та зростання фінансового потенціалу підприємства, ріст ОБСЯГИ виробництва;
. Зростання рентабельності власного Капіталу;
. Розвиток позікового ринк.
З Іншого боці Залучення позікового Капіталу має свои Недоліки та Несе за собою додаткові витрати підприємства. До основним негативним рис ЗОВНІШНІХ джерел фінансування відносять следующие [5, 7]:
. Зростання ризико зниженя Фінансової стійкості та платоспроможності підприємства;
2. Складність процедури Залучення, особливо у великих розмірах, так як Надання кредитних ресурсов покладів від решение других господарюючіх суб єктів и требует в ряді віпадків відповідніх гарантій та застави;
. Зменшення обсягів прибутку та рентабельності актівів;
. Залежність вартості позики від умів зовнішнього та внутрішнього середовища.
У зв язку з ЦІМ управління залученням и ефективного використанн позіковіх ЗАСОБІВ є однією з Важлива функцій, яка спрямована на забезпечення Досягнення високих кінцевіх результатів господарської діяльності підприємства. Оцінюючі структуру Капіталу підприємства, Використовують показатели, наведені в табл. 3.2.
Таблиця 3.2
Показники, Які характеризують структуру Капіталу підприємства
Назва показнікаФормула розрахунку1. Коефіцієнт заборгованостіПозічковій капітал Власний капітал2. Коефіцієнт незалежності (автономії) Власний капітал Валюта балансу3. Чиста заборгованість (нетто) позичковий капітал - монетарні Поточні активи
Висновки относительно задовільності показніків Структури Капіталу робляться на Основі їх зіставлення Із середньогалузевий значеннями. Если КОЕФІЦІЄНТИ заборгованості та Фінансової незалежності є відносно стабільнімі и перебувають на Рівні Дещо віщому, чем у Середнев по Галузі, то Прийнято вважаті, что ризики Структури Капіталу є низька, а отже, за ЦІМ крітерієм позичальник є кредітоспроможнім. Если...
