зобов'язаннями: вони розміщують свої власні боргові зобов'язання (депозити, вкладні свідоцтва, ощадні сертифікати тощо.), а мобілізовані на цій основі кошти розміщують в боргові зобов'язання і цінні папери, випущені іншими. Це відрізняє банки від фінансових брокерів і дилерів, що здійснюють свою діяльність на фінансовому ринку, не випускаючи власних боргових зобов'язань.
По-друге, банки відрізняє прийняття на себе безумовних зобов'язань з фіксованою сумою боргу перед юридичними і фізичними особами, наприклад при приміщенні коштів клієнтів на рахунки й у вклади, при випуску депозитних сертифікатів і т.п. Цим банки відрізняються від різних інвестиційних фондів, мобілізуючих ресурси на основі випуску власних акцій. Фіксовані за сумою боргу зобов'язання несуть у собі найбільший ризик для посередників (банків), оскільки повинні бути сплачені в повній сумі незалежно від ринкової кон'юнктури, в той час як інвестиційна компанія (фонд) всі ризики, пов'язані зі зміною вартості її активів і пасивів, розподіляє серед своїх акціонерів.
2. Аналіз діяльності комерційних банків в Росії
2.1 Аналіз розвитку депозитних операцій
Сьогодні на ринку депозитів склалася вельми сприятлива ситуація для вкладників. Зволікати з вкладеннями не варто, банки роблять достатньо щедрі пропозиції - розповідає Дмитро Веретенников. [32] Неприємним сюрпризом, минулого року стала висока інфляція. Уряд у своїх прогнозах розраховувало, що вона не перевищить 8%, але те, що цієї планки досягти не вдасться.
У підсумку, інфляція склала 11,9%. Так, схема з покупкою в наприкінці грудня 2006 року доларів на 100 тис. Рублів з подальшим їх розміщенням на рік під 9% (краща на той момент ставка) і продажем валюти по закінченню терміну депозиту в перекладі на рублі принесла сміховинну прибуток - менше 1, 5% річних. [34
] Про змагання з інфляцією, напевно, можна нічого й не говорити. Ті, хто відкрили вклад за середньоринковою доларової ставкою 7%, взагалі нічого не заробили. А ось покупцям євро шкодувати нема про що. Через зростання цієї валюти депозити в ній минулого року виявилися вигідними. Придбавши під завісу позаминулого року євро на 100 тис. Рублів і поклавши їх під 8% річних, в рублевому еквіваленті можна було одержати прибутковість 12%, тобто навіть трохи вище інфляції.
Що стосується ставок за вкладами, то спостерігалося два протилежні тренда: спочатку банки активно їх знижували, а потім так само дружно вирішили їх підняти. [36]
На початок літа практично всі найбільші банки (Ощадбанк, ВТБ 24, Банк Москви, «Уралсиб», Росбанк) зменшили прибутковість по своїх вкладах в середньому 1-1,5%. З січня по червень Центробанк (ЦБ) двічі знижував ставку рефінансування, опустивши її з 11 до 10%. Цілком можливо, ставки за вкладами до кінця року впали б ще більше, але все змінилося в кінці літа, коли в США грянув іпотечна криза. На світовому фінансовому ринку він створив проблеми з ліквідністю, що відбилося і на вітчизняній банківській системі. Якщо банки постраждали (зарубіжні кредити для них стали дорожче), то вкладникам криза виявилася на руку. Скорочення потоку у вигляді іноземних позик російські банки постаралися компенсувати за рахунок залучення коштів населення. У результаті з жовтня ставки за вкладами у середніх і дрібних банках пішли вгору, а в середині грудня відсотки за депозитами підняли роздрібні гіганти - ВТБ 24 і Альфа-банк. У середньому ставки протягом осінньо-передноворічного підвищення виросли на 1-2%.
В останні роки темпи зростання депозитів фізичних осіб в рублях практично постійно випереджають темпи зростання валютних депозитів. Дана тенденція продовжилася і в поточному році. На 1 липня 2007 року частка валютних вкладів у банках з початку року знизилася на 2,2 пп., Склавши 14,2% у загальному обсязі вкладів. [6]
У цілому зміни валютної структура депозитів в чому визначаються динамікою курсу рубля до долара на внутрішньому ринку. Як правило, при ослабленні рубля, валютні депозити (у доларовому вираженні) за темпами зростання починали зближатися з динамікою рублевих вкладів. Тим не менш, темпи зростання рублевих депозитів завжди залишалися вище динаміки валютних заощаджень. Очевидно, це говорить про те, що вкладники виходячи з стійкої тенденції зміцнення курсу рубля, все більшою мірою воліють робити заощадження саме в національній валюті.
Стабілізація динаміки рубля в кінці 2006 р і початку 2007 року призвела до того, що темпи приросту валютних депозитів знову стали позитивними. У свою чергу відносне уповільнення динаміки рублевих вкладів і їх зближення з валютними в I кварталі 2007 р сталося внаслідок загального уповільнення припливу вкладів у банківську систему після рекордного IV кварталу 2006
