й надати позичальнику грошові кошти відповідно до умов кредитного договору в сумі, що дорівнює або менший суми, що надається в цей день банком - організатором синдикату позичальнику;
- вправі вимагати платежів за основним боргом, процентами, а також інших виплатах у розмірі, в якому позичальник виконує зобов'язання перед банком - організатором синдикату з погашення основного боргу, відсотків та інших виплат за наданим йому банком кредиту не раніше моменту реального здійснення відповідних платежів.
Кредити не відносяться до синдикованих без визначення пайових умов, якщо:
- угода між банком і третьою особою передбачає умову про надання банком забезпечення за отриманими від третьої особи коштах;
- банк здійснює платежі за основним боргом, процентами та інших виплатах третій особі до моменту реального виконання позичальником відповідних зобов'язань.
Фактично даними нормативними актами угоди такого роду були визнані правомірними і законними. Однак відсутність правового регулювання порядку реалізації синдикованих угод може спричинити низку негативних наслідків.
Класичне синдиковане кредитування намагаються підпорядкувати англійської, німецької чи швейцарським законодавством. При укладенні договору про синдикований кредитуванні в рамках цих юрисдикцій слід звертати увагу на попередні умови, положення про обмеження прав позичальника на час дії договору, умови дострокового повернення та податкові наслідки.
Спочатку дані умови обговорюються між позичальником і організатором синдикованого кредиту в угоді про наміри (Term Sheet). Умови даного документа не підлягають перегляду. Договір про синдикований кредитуванні детально розписує всі умови організації кредиту. Як правило, підписаний договір вступає в дію негайно, однак кошти надходять тільки після виконання попередніх умов (Conditions Precedent), в числі яких є висновок незалежних юристів про наявність всіх необхідних і правильно оформлених документів в рамках угоди. Своєчасне оформлення цих документів впливає на процес організації синдикату, а іноді на витрати позичальника. За затримку перерахування готових до виплати кредитних коштів нараховується комісія (Commitment Fee). Продовження договору про синдикований кредит практично не відрізняється від укладення нового, проте скорочує витрати на оплату послуг юристів та інші витрати.
Як раніше згадувалося, на вартість кредиту впливають інвестиційна привабливість позичальника і самого проекту, термін і сума кредиту, а також наявність якісного забезпечення. Завдяки публічності процентна ставка відображає поточний рівень ринку і, як правило, є плаваючою, складовою LIBOR (London Inter Bank Offered Rate - ставка відсотка по міжбанківських кредитах найнадійніших лондонських банків один одному) плюс премія.
Незалежний фінансовий радник з прохання позичальника може зробити останньому допомогу в отриманні найкращих умов по кожному з елементів повної ціни грошей. Залежно від його активності економія витрат може досягати 50% від суми витрат у рамках організації кредиту, тому його залучення доцільно у разі відсутності свого професійного персоналу в даному напрямку.
Ринок синдикованого кредитування дозволяє уніфікувати принципи аналізу позичальника і процедури кредитування, розвивати і зміцнюват...
