темі, міститься у Федеральному законі «Про Центральний банк РФ (Банк Росії)». Крім того, окремі норми, що відносяться до грошової системи, містяться в Законі «Про банки і банківську діяльність», у Цивільному кодексі України (частина перша) і в деяких інших законодавчих актах РФ.
Грошово-кредитне регулювання економіки РФ здійснюється Банком Росії. У порядку зазначеного регулювання Банк Росії визначає норми обов'язкових резервів, облікових ставок за кредитами, встановлює економічні нормативи для комерційних банків, проводить операції з цінними паперами.
Відповідно до ст. 4 Федерального закону «Про Центральний банк РФ (Банк Росії)» Банк Росії у взаємодії з Урядом РФ розробляє і проводить єдину державну кредитно-грошову політику, спрямовану на захист і забезпечення стійкості рубля.
Інструменти і методи регулювання
Інструментами і методами регулювання є.
· процентні ставки по операціях Банку Росії;
· нормативи обов'язкових резервів;
· операції на відкритому ринку;
· рефінансування банків;
· депозитні операції;
· валютне регулювання;
· встановлення орієнтирів зростання грошової маси;
· прямі кількісні обмеження.
Процентні ставки по операціях Банку Росії. Останній може встановлювати одну або кілька процентних ставок по різних видах операцій. Процентні ставки Банку Росії - це мінімальні ставки, за якими він здійснює свої операції. Це ставки рефінансування, ставки по депозитних операціях, ломбардні ставки та ін. Банк Росії використовує відсоткову політику для на ринкові процентні ставки. Банк Росії щодня оголошує ринку процентні ставки.
Нормативи обов'язкових резервів - це безпроцентні обов'язкові вклади кредитних організацій в Банку Росії. Розмір обов'язкових резервів встановлюється Радою директорів Банку Росії у відсотках до зобов'язань кредитних організацій. Нормативи не можуть перевищувати 20% зобов'язань кредитної організації і не можуть бути одночасно змінені більш ніж на 5 пунктів.
Резерви використовуються при відкликання ліцензії для погашення зобов'язань кредитної організації перед вкладниками і кредиторами. Однак основне призначення нормативів обов'язкових резервів - регулювання грошового обігу.
6. Банківський мультиплікатор
Банківський (депозитний) мультиплікатор - коефіцієнт, що показує, у скільки разів зросте загальний обсяг депозитів у банківській системі при збільшенні надлишкових резервів комерційних банків.
Фактичні резерви банку дорівнюють сумі обов'язкових резервів і надлишкових резервів. Банк видає кредит тільки в розмірі надлишкових резервів. Банківська система створює гроші. Кількість нових кредитних грошей визначається за допомогою банківського мультиплікатора, який являє собою процес збільшення обсягу грошей на депозитних рахунках комерційних банків у період їхнього руху від одного банку до іншого:
=1/R,
де М - банківський мультиплікатор; - норма обов'язкових резервів.
Максимальна кількість нових грошей (Д), яке може бути створене банківською системою, становить:
Д=Е * М,
де Е - надлишкові резерви.
Знаючи норму обов'язкових резервів, можна визначити, скільки нових грошей буде створено банківською системою.
Банк Росії змінює норми обов'язкових резервів. Збільшення норм означає вилучення грошей у комерційних банків, при зменшенні норм збільшуються надлишкові резерви комерційних банків, які вони надають в кредит.
Для визначення максимального обсягу приросту депозитів (AD),
АD=Е * М,
де Е - сума надлишкових резервів, додатково отриманих банківською системою;
М - банківського мультиплікатора.
У дійсності величина банківського мультиплікатора зазвичай менше тієї, яку можна розрахувати за наведеною формулою. На практиці кожен банк зберігає деякий обсяг надлишкових резервів, а його клієнти знімають готівку з рахунків. Це означає, що коефіцієнт мультиплікації залежить не тільки від норми обов'язкових резервів, що встановлюється центральним банком, але і від інших факторів, які центральний банк не може прямо контролювати.
Зростання грошової маси відбувається не тільки за рахунок випуску грошей в обіг, а й за рахунок створення нових грошей банківською системою.
Один комерційний банк не мож...
