потоки по окремими інвестиційними проектами, в реалізації яких беруть участь іноземні інвестори, можуть бути розраховані як в рублях, так і в іноземній валюті.
За методом передбачуваності грошові потоки підрозділяють на очікувані (прогнозовані) і випадкові. Очікуваний грошовий потік характеризують можливістю планувати (прогнозувати) об'єм і терміни грошових надходжень та напрямів їх витрачання. Рух грошових коштів, які виникають в організації спонтанно, називають випадковим грошовим потоком. Виходячи з безперервності формування, грошовий потік може бути регулярним або дискретним. Регулярний грошовий потік визначають надходженням і використанням грошових коштів, які в аналізованому періоді здійснюють стабільно по окремих інтервалах цього періоду. Дискретний грошовий потік характеризують рухом грошових коштів, пов'язаних з проведенням одиничних фінансово-господарських операцій організації в розглянутому інтервалі часу.
За стабільності тимчасових інтервалів формування регулярні грошові потоки характеризують наступними параметрами:
регулярний грошовий потік з регулярними інтервалами часу в рамках розглянутого періоду. При такому грошовому потоці надходження або витрачання грошових коштів носить характер ануїтету;
регулярний грошовий потік з нерівномірними часовими інтервалами в рамках розглянутого періоду. Прикладом такого грошового потоку може служити графік лізингових платежів за орендоване майно з погодженими сторонами нерівномірними інтервалами часу їх проведення протягом терміну лізингового договору.
Виходячи з оцінки в часі, слід розрізняти справжній і майбутній грошові потоки. Справжній грошовий потік визначають рухом грошових коштів, наведеним за вартістю до справжнього моменту за допомогою операції дисконтування.
Розрахункова формула наступна:
(1)
де PV-справжня вартість грошового потоку; майбутня вартість грошового потоку; - ставка дисконтування, частки одиниці; розрахунковий період, років.
Майбутній грошовий потік інтерпретують як рух грошових коштів, наведене за вартістю до конкретного майбутнього моменту часу за допомогою операції нарощення (компаундінга).
Розрахунок здійснюють за формулою:
(2)
Позначення наведені у формулі (1).
Таким чином, в процесі функціонування будь-якої організації присутній рух грошових коштів (виплати та надходження), тобто грошові потоки. Для РФ категорія грошових потоків є досить новою категорією, тому існують різні підходи до визначення грошових потоків і їх оцінці.
1.2 Методи складання звіту про рух грошових коштів організацій
У відповідності з міжнародними стандартами обліку і сформованою практикою для підготовки звітності про рух грошових коштів використовуються два основні методи - непрямий і прямий.
Ці методи розрізняються між собою повнотою представлення даних про грошові потоки організації та вихідною інформацією для розробки звітності. Порівняльна характеристика методів складання «Звіту про рух грошових коштів організації» представлена ??на малюнку 1.2.
Непрямий метод спрямований на отримання даних, що характеризують чистий грошовий потік організації в звітному періоді. Джерелом інформації для розробки звітності про рух грошових коштів організації цим методом є звітний баланс і звіт про фінансові результати. Розрахунок чистого грошового потоку організації непрямим методом здійснюється за видами господарської діяльності і організації в цілому.
За операційної діяльності базовим елементом розрахунку чистого грошового потоку організації непрямим методом виступає його чистий прибуток, отриманий у звітному періоді. Шляхом внесення відповідних коректив чистий прибуток перетвориться потім у показник чистого грошового потоку.
Рис. 1.2 - Порівняльна характеристика методів складання звіту про рух грошових коштів організації
Принципова формула, за якою здійснюється розрахунок показника чистого грошового потоку з операційної діяльності, має наступний вигляд:
(3)
де: - сума чистого грошового потоку організації з операційної діяльності в розглянутому періоді;
- сума чистого прибутку організації;
- сума амортизації основних засобів;
- сума амортизації нематеріальних активів;
- приріст (зниження) суми дебіторської заборгованості;
- приріст (зниження) суми запасів товарно-матеріальних цінностей, що входять складу оборотних активів;
- приріст (зниження) суми кредиторської заборгованості;
