кож має позитивне значення, то можна говорити про те, що керівництво організації повністю справляється зі своїми функціями.
У разі якщо рух грошових коштів у результаті операційної та фінансової діяльності має позитивне значення, а в результаті інвестиційної - негативне, говорять про нормальній якості управління організацією [3]. Суть такої структури грошових потоків зводиться до наступного: організація спрямовує кошти, отримані від операційної діяльності, а також кошти, отримані як кредити і додаткові вкладення власників (фінансова діяльність), на придбання необоротних активів (оновлення основних засобів, вкладення капіталу в нематеріальні активи, здійснення довгострокових інвестицій). У цій ситуації також бажано позитивне значення за статтею «Чистий рух коштів за звітний період». Слід зазначити, що фінансування витрат інвестиційної діяльності за рахунок надходження від фінансової діяльності не завжди є негативним результатом. Залучення інвестицій для розвитку організації в даний час - часто зустрічається явище. Більше того, від'ємне значення за статтею «Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності» і позитивне за статтею «Чистий рух коштів від фінансової діяльності», може також означати, що організація під невеликий відсоток отримало кредит і інвестувало отримані грошові кошти на більш вигідних умовах. Іншими словами, як перша ситуація, так і друга прийнятна при оцінці якості управління організацією.
насторожує є ситуація, при якій рух коштів у результаті інвестиційної та фінансової діяльності має позитивне значення, а в результаті операційної - негативне. У цьому випадку стан організації можна охарактеризувати як кризовий, якість управління в такій ситуації не витримує ніякої критики. Сенс такої структури капіталу зводиться до наступного: організація фінансує витрати операційної діяльності за рахунок надходжень від інвестиційної та фінансової, т. Е. За рахунок залучених кредитів, додаткової емісії акцій і т. П. Така структура руху грошових коштів прийнятна тільки для новостворених організацій, які ще не почали працювати на повну потужність і знаходяться на початковій стадії розвитку.
Продовжуючи розгляд показників табл. 1.1, відзначимо, що, виходячи з масштабів обслуговування господарської діяльності, самим узагальнюючим параметром є сукупний грошовий потік організації. Він характеризує загальний обсяг надходження та витрачання коштів грошового потоку.
За напрямками руху грошових коштів можна виділити два грошових потоки: вхідний і вихідний. Вхідний грошовий потік (приплив) виражають об'ємом надходження грошових коштів в організації з різних джерел за певний період (місяць, квартал, рік). Вихідний грошовий потік (відплив) характеризується обсягом витрачання (виплат) грошових коштів організацією за аналогічний період.
Грошові потоки існують також у безготівковій та готівковій формах. Безготівковий грошовий потік висловлюють тільки у вигляді записів у регістрах бухгалтерського обліку за відповідними рахунками. Готівковий грошовий потік характеризують отриманням з банку або виплатою грошових коштів (з каси організації) у вигляді купюр або монет. Готівковий грошовий оборот організації знаходить відображення в касовому плані (заявці), що надається в обслуговуюче його установа банку.
За сфері обігу грошові потоки підрозділяють на зовнішній і внутрішній. Зовнішній грошовий потік висловлюють надходженням коштів у розпорядження організації від юридичних і фізичних осіб, а також виплатою грошових коштів зазначеним особам. Він безпосередньо впливає на зміну величини залишку грошових коштів організації. Внутрішній грошовий потік характеризують зміною місця і форми грошових коштів, які знаходяться в розпорядженні організації. Він не робить впливу на обсяг цих коштів, оскільки становить внутрішній оборот. Вкладення грошових коштів в активи на строк до одного року називають короткостроковим грошовим потоком. Якщо термін виходить за рамки року, то грошовий потік характеризують як довгостроковий.
За рівнем достатності коштів грошовий потік може бути надмірною, оптимальним або дефіцитним. Надмірна грошовий потік відрізняється перевищенням надходження грошових коштів над поточними потребами в них. Його характерною ознакою є висока позитивна величина резерву готівки (чистого грошового потоку), яка не використовується в процесі господарської діяльності. Дефіцитний грошовий потік утворюється в тому випадку, коли вступників коштів недостатньо для покриття поточних потреб організації. Наявність дефіцитного грошового потоку протягом тривалого періоду може привести організацію до втрати платоспроможності і навіть до банкрутства. Оптимальний грошовий потік характеризують збалансованістю надходження і використання коштів. Організації, розташовані на території Росії, визначають грошові потоки в національній валюті. Грошові...
