часної інкасації боргу.
Управління дебіторською заборгованістю на підприємстві починається з аналізу дебіторської заборгованості, визначення її складу і структури. Крім того, необхідно вирішити питання про доцільність надання товарного кредиту в максимально можливому його розмірі для кожного покупця і скласти прогноз, в якому обсязі ці борги будуть погашені, оскільки платежі по дебіторської заборгованості можуть являти собою значну частину грошових приток в прогнозованому періоді. Завданням оцінки дебіторської заборгованості є також прогнозування величини безнадійної дебіторської заборгованості: детальний аналіз даного виду заборгованості за її складом (зокрема, по найбільших боржникам), розрахунок можливого надання відстрочки платежу в середньому і аналіз реальної затримки платежу за кожним дебітором.
Таким чином, можна виділити кілька етапів проведення аналізу дебіторської заборгованості:
) оцінка величини дебіторської заборгованості та її динаміки за ряд попередніх звітних періодів. Основним методом аналізу дебіторської заборгованості на даному етапі буде розрахунок коефіцієнта відволікання оборотних коштів підприємства в дебіторську заборгованість за даними кожного звітного періоду і аналіз динаміки зазначеного показника;
) визначення середнього періоду інкасації дебіторської заборгованості та кількості її оборотів у звітному періоді. Показник середнього періоду інкасації дебіторської заборгованості характеризує фактичну тривалість фінансового та операційного циклів підприємства, свідчить про ефективність управління фінансами господарюючого суб'єкта в цілому на основі співвідношення тривалості зазначених циклів;
) оцінка складу дебіторської заборгованості підприємства за строками її інкасації, тобто побудови реєстру старіння дебіторської заборгованості;
) визначення складу простроченої дебіторської заборгованості і величини сумнівної та безнадійної заборгованості. Використання експертних коефіцієнтів ймовірності безнадійних боргів дає можливість визначити їх частку в загальній дебіторської заборгованості (у відсотках). Зазначеним чином можна розрахувати передбачувану величину грошових коштів, які підприємство, можливо, не отримає, і на цю суму представляється доцільним сформувати резерв по сумнівних боргах;
) оцінка ефективності відволікання коштів в дебіторську заборгованість. У ході аналізу необхідно зіставити суму додаткового прибутку, отриманого підприємством у зв'язку з наданням товарного кредиту покупцям, і суму додаткових витрат на роботу з дебіторами, яка враховує витрати на інкасацію боргу (включаючи відсоток, сплачений факторинговим компаніям у разі звернення до послуг даних компаній), неотриманий прибуток у зв'язку з відволіканням частини грошових коштів на формування резерву по сумнівних боргах, можливі і реальні фінансові втрати від неповернення боргу покупцями (включаючи списану безнадійну дебіторську заборгованість).
Дебіторською заборгованістю необхідно управляти на всіх етапах ведення господарської діяльності, починаючи від проведення переддоговірних процедур до виконання договірних операцій.
Виділяють ряд заходів з управління дебіторською заборгованістю: аналіз інформації про потенційного партнера - ділова репутація, аналіз кон'юнктури ринку, на якому функціонує потенційний партнер, аналіз фінансового стану потенційного партнера, угруповання потенційних партнерів згідно рівню платоспроможності, визначення можливих сум кредитування для кожного клієнта, передбачити і зафіксувати всі процедури договірних відносин, чіткий контроль над своєчасним виставленням рахунків, щоденний оперативний аналіз за виставленими рахунками, контроль безнадійних боргів.
Крім зазначених заходів на всіх етапах ведення господарської діяльності необхідно:
постійно стежити за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості, так як значне зростання боргу створює загрозу платоспроможності підприємства;
прогнозувати надходження грошових коштів від дебіторів на основі коефіцієнтів інкасації;
оцінювати реальну вартість існуючої дебіторської заборгованості.
Але на практиці може виявитися так, що підприємства самостійно не можуть забезпечити повернення дебіторської заборгованості або звести до мінімуму можливі втрати. У цих випадках можуть бути вжиті заходи по досудовому стягненню заборгованості:
страхування як спосіб звести до мінімуму можливі втрати. Цей захід спрямований проти непередбачених втрат безнадійного боргу. У процесі прийняття рішення по страхуванню кредитів необхідно оцінити очікувані середні втрати безнадійного боргу, фінансову спроможність компанії протистояти цим втрат, а також вартість страхування;
