хунок заходів, що сприяють прискоренню надходження грошових коштів та уповільнення їх виплат.
2.6 За методом оцінки в часі
Якщо розглядати грошові потоки підприємства з точки зору концепції оцінки вартості грошей у часі, то виділяють:
· справжній грошовий потік - це грошовий потік підприємства, який планується отримати в майбутньому, наведений за вартістю до поточного моменту часу;
· майбутній грошовий потік - це грошовий потік підприємства, як єдина порівнянна величина, наведена за вартістю до конкретного майбутнього моменту часу.
Ця концепція широко використовується при вирішенні ряду питань бухгалтерського обліку, таких, як відображення угод з оренди, кредиторської та дебіторської заборгованості, операцій з облігаціями та іншими цінними паперами, планування залучення капіталу і визначення його джерел, оцінка та переоцінка активів, нарахування пенсій та інших.
. За безперервності формування в аналізованому періоді.
За безперервності формування в аналізованому періоді часу розрізняють наступні види грошових потоків підприємства:
· дискретний грошовий потік - надходження або витрачання грошових коштів, пов'язані із здійсненням одиничних господарських операцій підприємства в розглянутому періоді (придбання цілісного основного засобу нематеріального активу, надходженням фінансових коштів безоплатно тп.);
· регулярний грошовий потік - надходження або витрачання грошових коштів по окремих господарських операціях, здійснюваним постійно по окремих інтервалах цього періоду.
В основному до регулярних грошовим потокам належать грошові потоки, що виникають в результаті операційної діяльності підприємства.
Ці потоки можуть відрізнятися тільки в рамках конкретного тимчасового інтервалу. Якщо розглядати всі грошові потоки при мінімальному часовому інтервалі, то всі вони будуть носити дискретний характер. При тривалому часовому інтервалі більша частина грошових потоків буде мати регулярний характер.
3. Фактори, що впливають на управління грошовими потоками
Важливе значення для ефективного фінансового управління на підприємстві має організація грошових потоків з урахуванням зовнішніх умов і особливостей його господарської діяльності. Таким чином, однією з найбільш важливих завдань, що стоять під керівництвом підприємства, є організація руху грошових і матеріальних потоків. З одного боку, необхідно забезпечити максимум надходжень коштів в одиницю часу, з іншого найбільш ефективно використовувати наявні кошти. У сучасних умовах при високому рівні інфляції затримки в надходженні коштів ведуть до їх швидкого забезпечення, а нераціональне використання - до падіння прибутковості підприємства.
Щоб вибрати найкращу форму управління грошовими потоками і сформувати систему обліку - аналітичного забезпечення, необхідно детально розглянути чинники, що впливають на їх обсяг, інтенсивність, і характер формування в часі. На жаль, вчених, що розробляють концепцію грошових потоків підприємства, дане питання зачіпає лише поверхню. Так, А.Т. Бабко виділяє лише такі зовнішні фактори, що впливають на грошові потоки: діяльність кредитних організацій, зміни нормативних актів, регулювання расчетов.Е.М. Сорокіна виділяє фактори і показники, внутрішні і зовнішні, прямо і побічно впливають на зміну кінцевого залишку грошових коштів. Ідеї ??та математичне обґрунтування детермінованою взаємозв'язку виділяються показників і факторів Е.М. Сорокіна досить цікаво, проте вони орієнтовані в основному на розрахунок показників, що впливають на доходи (виручку) і витрати підприємства. Самі ж фактори виявлені нечітко і не мають належного розкриття. Зовнішні фактори розглянуті лише частково.
Помітне виняток становлять роботи І.А. Бланка, який стверджує, що вивчення факторів на обсяги і характер формування у часі грошових потоків, є найважливішою передумовою розробки політики підприємства. Він виділяє по сім зовнішніх і внутрішніх факторів, що впливають на грошові потоки.
В системі зовнішніх факторів основну роль відіграють: кон'юнктура товарного ринку; кон'юнктура фондового ринку; система оподаткування підприємства; склалася практика кредитування постачальників і покупців продукції; система здійснення розрахункових операцій господарюючих суб'єктів; доступність фінансового кредиту; можливість залучення коштів безоплатного цільового фінансування.
В системі внутрішніх чинників виділяють: життєвий цикл підприємства; тривалість операційного циклу; сезонність виробництва і реалізації продукції; невідкладність інвестиційних програм; амортизаційна ...
