політика підприємства; виробничий (операційний) леверидж; фінансовий менталітет власників і менеджерів підприємства.
Переваги пропонованої класифікації очевидні. Це і явно прослеживаемая система підходу, і чітка логіка даних характеристик факторів та їх впливу на грошові потоки, і розкриття взаємозв'язку між факторами.
Подібний підхід, на погляд автора, дозволить більш точно визначити потребу управління різних рівнів в інформації про грошові потоки, формованої системами фінансового, управлінського та статистичного обліку.
У результаті вивчення та аналізу теоретичних розробок в галузі фінансового менеджменту, бухгалтерського обліку та практичних даних, отриманих при обстеженні цілого ряду підприємств була розроблена класифікація чинників впливають на грошові потоки.
При цьому всі виділені фактори також поділені на зовнішні і внутрішні, у складі яких можна виділити наступні групи
До зовнішніх факторів належать: кон'юнктура товарного і фінансового ринків, система оподаткування підприємств, доступність зовнішніх джерел фінансування (кредитів, позик, цільового фінансування) тощо.
Серед внутрішніх факторів слід виділити стадію життєвого циклу, на якій знаходиться підприємство, тривалість операційного та виробничого циклів, сезонність виробництва і реалізації продукції, амортизаційну політику підприємства, невідкладність інвестиційних програм, особисті якості та професіоналізм керівної ланки підприємства.
Виділення саме цих груп факторів, що впливають на обсяг та інтенсивність грошових потоків за всіма видами, діяльності підприємства (операційної, інвестиційної, фінансової). Не претендуючи на абсолютність пропонованої класифікації, автор вважає, що виділення саме цих груп прийнятно практично для будь-якого підприємства. Більше того, до складу кожного з зазначених груп наведені найбільш значущі (з точки зору формування обліково-аналітичного забезпечення управління грошовими потоками) чинники. Безсумнівно, їх склад і значимість для конкретного підприємства може віріровать.
У складі загальноекономічних чинників виділяють:
циклічність економічного розвитку;
фінансова політика транзакційних банків;
фінансовий стан закордонних партнерів;
організація спільних підприємств;
утворення вільних економічних зон;
тарифна угода і квоти.
У цю групу були введені фактори міжнародного масштабу, що характеризують не національну економіку окремо взятої країни, а світову економіку в цілому. Вплив цих факторів на грошові потоки підприємств проявляються досить опосередковано, але тим не менш не приймають їх у розрахунок, особливо при розробці стратегії на найближчу перспективу, не припустимо. Плануючи провапна великі інвестиції в розвиток і розширення бізнесу, орієнтуються при цьому на міжнародні ринки збуту та іноземних партнерів по бізнесу, слід до початку капіталовкладень проаналізувати ситуацію, що склалася і спрогнозувати альтернативні варіанти розвитку подій, виражаючи їх у вигляді прогнозних форм фінансової звітності, у складі яких звіт про рух грошових коштів має далеко не останнє значення.
Таким чином, вплив даної групи факторів має визначення значень, в першу чергу на рівні стратегічного управління грошовими потоками підприємства для всіх видів діяльності. Це передбачає необхідність формування відповідного інформаційного забезпечення системи стратегічного обліку грошових потоків.
Не менш важливо враховувати при організації управління грошовими потоками підприємства і вплив політичних чинників, таких як:
законодавчі норми здійснення холодильних операцій, у тому числі і фінансово - розрахункових;
принципи регулювання економіки;
обмеження монополізму;
Дані фактори мають важливе значення для здійснення всієї господарсько - фінансів діяльності підприємства (усіх видів діяльності) і, безсумнівно, надають відповідний вплив на грошові потоки. Очікуване зміна в законодавстві слід обов'язково брати в розрахунок при довгостроковому і середньостроковому плануванні грошових потоків підприємств і організацій, а отже, і при стратегічному і поточному управлінні грошовими потоками на базі інформаційного забезпечення, формованого стратегічного і фінансового обліку.
Вплив факторів даної групи на грошові потоки з'являється досить ясно. Якщо раніше необхідності організації управління грошовими потоками в масштабі окремих господарських суб'єктів практично не було, то даний час ефективне функціонування підприємств безпосередньо залежить від уміння найбільш раціонально використовувати наявні грошові кошти в цілях генерування грошових приток в майбутньому.
