gn="justify"> - звітом про прибутки і збитки;
- звітом про рух грошових коштів.
Балансова відомість відображає фінансовий стан підприємства на кінець розраховується періоду часу, з аналізу якого можна зробити висновок про зростання активів і про структуру фінансового становища підприємства, що реалізує проект, в конкретний період часу. Деталізує використання та вкладення фінансових ресурсів, необхідних для підтримки проектованого рівня виробництва. Інвестори переглядають плановані бухгалтерські баланси, встановлюючи розмір робочого капіталу, поточних витрат, товарного обороту, і залежно від цього визначають розмір фінансових вкладень у проект.
Звіт про прибутки та збитки відображає операційну діяльність підприємства в поточний період проекту. За допомогою даного звіту можна визначити розмір одержуваної підприємством прибутку в певний період часу. У даному розділі використовуються раніше складені прогнози розмірів збуту. Одночасно повинні передбачатися асигнування на покриття виробничих витрат. Рівень виробництва чи управління визначається прогнозами збуту, а також виконанням вимог інвесторів. Потреби в матеріальних, трудових і виробничих ресурсах повинні бути представлені у вартісній формі. Бажано також поділ цих витрат на постійні та змінні статті. До змінних витрат відносяться: витрати на сировину і матеріали, виробничий персонал, паливо, електроенергію, розрахунок постійних витрат. До постійних витрат відноситься: витрати на виробництво (оренда, ремонт та обслуговування обладнання, паливо і енергія, на виробничі недостачі і так далі), торгові витрати (реклама, заходи щодо просування продукції, її збуту), адміністративні витрати (заробітна плата адміністративного персоналу, комунальні послуги, послуги зв'язку, витрати на відрядження).
При визначенні ефекту від продажів необхідно також врахувати виробничі витрати і витрати на придбання обладнання. Через важливості планів прибутків і збитків для визначення фінансової привабливості проекту для потенційних інвесторів необхідно, щоб спірні положення були повністю розкриті і документально оформлені.
Звіт про рух грошових коштів показує формування і відтік готівки, а також залишки грошових коштів підприємства в динаміці від періоду до періоду. Дана проектировка відображає не доходи і витрати, а фактичне надходження грошових коштів та їх перерахування. Цей документ дозволяє оцінити суми, необхідні для здійснення проекту, починаючи зі стадії його підготовки і закінчуючи отриманням першого позитивного ефекту. Головне завдання цього балансу - перевірити синхронність надходження і витрачання грошових коштів, а значить, визначити майбутню ліквідність підприємства при здійсненні даного проекту. Під ліквідністю в даному випадку розуміється здатність підприємства своєчасно погашати заборгованість перед кредиторами за рахунок коштів, що знаходяться на розрахунковому рахунку. Проводячи планований рівень продажів і капітальних витрат у той чи інший період, прогноз підкреслює необхідність і час додаткового фінансування і визначає пікові вимоги до робочого капіталу. Частина необхідного фінансування може бути отримана за рахунок коштів фірми, частина - за рахунок банківських кредитів.
На основі результатів трьох звітів проводиться аналіз фінансових ресурсів підприємства і вироблення схеми фінансування проекту.
Форми і методи фінансування проектів різноманітні. Найбільш часто використовувані в практиці промислових підприємств наступне:
- отримання фінансових ресурсів шляхом випуску акцій (найбільш поширена і шановану форма фінансування в початковий період реалізації великих проектів);
- боргове фінансування (придбання довгострокового кредиту в комерційних банках, кредити в державних структурах, іпотечні позички, приватне розміщення боргових зобов'язань);
- лізингове фінансування.
Сума власного і позикового капіталу повинна бути достатньою для покриття негативної величини залишку грошових коштів в будь-який період часу проекту.
Кожна з альтернативних схем фінансування повинна бути прорахована і дана оцінка наслідків її застосування.
Система показників ефективності проекту видається двома групами показників: показники фінансового стану підприємства і показники ефективності інвестицій, розраховані за обраною ставкою дисконтування.
Перша група показників характеризує ефективність оперативної діяльності підприємства в ході реалізації проекту: прибутковість проекту, рентабельність капіталу, показники фінансової діяльності: ліквідності та фінансової стійкості.
Друга група показників характеризує ефективність інвестицій у проект: термін окупності, чиста приведена величина доходу...
