их внутрішніми і зовнішніми умовами діяльності та обраної ним фінансової стратегії.
У процесі діяльності підприємства на його рахунках у банку постійно відбувається збільшення або зменшення залишків готівки, що обумовлюється рівнем незбалансованості грошових потоків, тобто припливом і відтоком грошей (цикл руху грошових коштів підприємства див. у додатку 4).
Як дефіцит, так і надлишок грошових ресурсів негативно впливають на фінансовий стан підприємства. При надмірному грошовому потоці відбувається втрата реальної вартості тимчасово вільних грошових коштів у результаті інфляції; втрачається частина потенційного доходу від недовикористання коштів у операційній або інвестиційної діяльності; сповільнюється оборотність капіталу в результаті простою грошових коштів.
Дефіцит коштів призводить до зростання простроченої заборгованості підприємства за кредитами банку, постачальникам, персоналу з оплати праці, в результаті чого збільшується тривалість фінансового циклу і знижується рентабельність капіталу підприємства.
Підтримці оптимального залишку грошових коштів на підприємстві сприяє збалансованість їх надходження і виплат. Оцінку збалансованості грошових потоків підприємства можна за допомогою показника «Рівень достатності надходження грошових коштів» (Кд), який розраховується за формулою:
,
Найбільш прийнятним є варіант, коли на певний момент часу грошових коштів надходить стільки, скільки їх потрібно в цей момент для здійснення певних виплат. Тому оптимальне значення даного показника 100%. Якщо значення досліджуваного показника більше 100%, це свідчить про перевищення надходження коштів над їх виплатою, отже, про можливе неефективне використання даного виду активів підприємства, особливо якщо це перевищення має тривалий характер. Якщо рівень достатності надходження грошових коштів менше 100%, також свідчить про незбалансованість грошових потоків підприємства.
Короткі підсумки глави:
Виходячи з функцій фінансових ресурсів можна виділити наступні основні напрями використання фінансових ресурсів підприємства:
капітальні вкладення;
розширення оборотних фондів;
здійснення науково-дослідних і дослідно-конструкторських робіт (НДДКР);
платежі органам фінансової та банківської системи. Сюди відносяться: податкові платежі до бюджету, сплата відсотків банкам за користування кредитами, погашення узятих раніше позичок, страхові платежі і т.д .;
розміщення у цінні папери інших емітентів, банківські депозити та інші активи;
розподіл прибутку між власниками організації;
стимулювання працівників організації та підтримка членів їх сімей;
благодійні цілі.
Професійне управління фінансами неминуче вимагає глибокого аналізу, що дозволяє найбільш точно оцінити невизначеність ситуації з допомогою кількісних методів дослідження.
У процесі аналізу необхідно:
) Вивчити склад, структуру і динаміку джерел формування капіталу підприємства;
) Встановити фактори зміни їх величини;
) Визначити вартість окремих джерел залучення капіталу і його середньозважену ціну, а також фактори зміни останньої;
) Оцінити рівень фінансового ризику (співвідношення власного і позикового капіталу).
Глава 3. Шляхи вдосконалення управління та підвищення ефективності використання фінансових ресурсів на підприємстві
. 1 Удосконалення методики управління фінансовими ресурсами підприємства
Успішна діяльність підприємства не можлива без розумного управління фінансовими ресурсами. Неважко сформулювати цілі для досягнення яких необхідно раціональне управління фінансовими ресурсами:
виживання фірми в умовах конкурентної боротьби;
запобігання банкрутства і великих фінансових невдач;
лідерство в боротьбі з конкурентами;
максимізація ринкової вартості фірми;
прийнятні темпи зростання економічного потенціалу фірми;
зростання обсягів виробництва і реалізації;
максимізація прибутку;
Мінімізація витрат;
забезпечення рентабельної діяльності і т.д.
Пріоритетність тієї чи іншої мети може вибиратися підприємством залежно від галузі, положення на даному сегменті ринку і від багато чого іншого, але вдале просування до обраної мети багато в чому залежить від досконалості управління фінансовими ресурсами підприємства.
Сьогодні підприємство при організації адекватної часу фінансової роботи стикається з великими труднощами. Досвід успішно працюючих фірм показав, що найкоротший шлях вирішення цієї проблеми знаходиться в руках керівника підприємства. Сьогодні ...
