p>
. Показники платоспроможності та фінансової стійкості
Ступінь платоспроможності загальна (К 4) характеризує терміни віз- мужнього погашення всієї кредиторської заборгованості, якщо всю виручку направляти на розрахунки з кредиторами:
Коефіцієнт заборгованості за кредитами (К 5). Зменшення його рівня характеризує перекіс структури боргів у бік товарних кредитів, неплатежів бюджету і за внутрішніми боргами, що оцінюється негативно:
Коефіцієнт заборгованості іншим організаціям (К 6). Підвищення його рівня характеризує збільшення питомої ваги товарних кредитів в загальній сумі боргів:
Коефіцієнт заборгованості фіскальній системі (К 7). Підвищення його рівня характеризує збільшення питомої ваги заборгованості бюджету в загальній сумі боргів:
Коефіцієнт внутрішнього боргу (К 8). Підвищення його рівня характеризує збільшення питомої ваги внутрішнього боргу в загальній сумі боргів:
Ступінь платоспроможності за поточними зобов'язаннями (К 9) характеризує терміни можливого погашення поточної заборгованості перед кредиторами:
І інші показники платоспроможності та фінансової стійкості.
. Показники ділової активності
Тривалість обороту оборотних активів (К 14) показує, за скільки місяців обертаються оборотні активи:
Тривалість обігу коштів у виробництві (К 15) характеризує швидкість оборотності капіталу в запасах:
Тривалість обороту коштів у розрахунках (До 16) характеризує швидкість погашення дебіторської заборгованості:
. Показники рентабельності
Рентабельність оборотного капіталу (К 17) характеризує ефективність використання оборотного капіталу організації:
Рентабельність продажів (К 18) показує, скільки отримано прибутку на карбованець виручки:
. Показники інтенсифікації процесу виробництва
Середньомісячна виробіток на одного працівника (К 19) характеризує рівень продуктивності (інтенсивності) праці працівників підприємства:
Фондовіддача (К 20) характеризує інтенсивність використання основних засобів:
. Показники інвестиційної активності підприємства
Коефіцієнт інвестиційної активності (К 21) характеризує інвестиційну активність організації:
. Показники виконання зобов'язань перед бюджетом та державними небюджетними фондами
Коефіцієнти виконання поточних зобов'язань перед федеральним бюджетом (К 22), бюджетом суб'єкта РФ (К 23), місцевим бюджетом (К 24), державними небюджетними фондами (К 25) та Пенсійним фондом РФ (К 26) визначаються як відношення величини сплачених податків (внесків) до величини нарахованих податків (внесків) за той же період:
Вивчення динаміки даних показників дозволяє досить повно охарактеризувати фінансовий стан підприємства і встановити намітилися тенденції його зміни.
Для діагностики неспроможності господарюючих суб'єктів досить часто застосовують обмежене коло найбільш істотних ключових показників. Так, методика багатьох банків заснована на проведенні експрес-аналізу коефіцієнтів ліквідності, співвідношення власних і позикових коштів, оборотності і рентабельності.
Враховуючи різноманіття показників фінансової стійкості, різниця у рівні їх критичних оцінок і виникають у зв'язку з цим складнощі в оцінці кредитоспроможності підприємства та ризику його банкрутства, багато вітчизняних і зарубіжні економісти рекомендують проводити оцінку фінансової стійкості, використовуючи інтегральні показники , для розрахунку яких можна використовувати:
скорингові моделі,
багатовимірний рейтинговий аналіз,
мультиплікативний дискримінантний аналіз та ін.
Методика кредитного скорингу вперше була запропонована американським економістом Д. Дюраном на початку 1940-х років.
Сутність цієї методики полягає в класифікації підприємств за ступенем ризику виходячи з фактичного рівня показників фінансової стійкості і рейтингу кожного показника, вираженого в балах на основі експертних оцінок.
Розглянемо просту скорингову модель з трьома балансовими показниками, що дозволяє розподілити підприємства по класах: клас - підприємства з гарним запасом фінансової стійкості, що дозволяє бути впевненим у поверненні позикових кош...
