проекту.
На кожному кроці розрахунку значення грошового потоку характеризується - притокою, відтоком і сальдо. Грошовий потік зазвичай складається з потоків від окремих видів діяльності: інвестиційної; операційної; фінансової.
Чиста поточна вартість доходу (NPV) - це різниця між сумою грошових надходжень (грошових приток), породжуваних реалізацією інвестиційного проекту, і дисконтованих до поточної їх вартості, та сумою дисконтованих поточних вартостей усіх витрат (грошових відтоків) , необхідних для реалізації цього проекту.
Рентабельність інвестицій (PI) - це показник, що дозволяє визначити, якою мірою зростає багатство інвестора в розрахунку на один рубль інвестицій.
Вихідні дані для формування грошового потоку:
тривалість кроку дорівнює одному року;
з податків враховуються податок на майно (2,2% від середньорічної залишкової вартості ОПФ), податок на прибуток (20%), податки із заробітної плати (30%);
Таблиця 5
Схеми нарахування відсотків, ремонт і норми амортизації
Вартість ремонту обладнання, Р Період ремонту, Т 1 Амортизація,% Тракторбульдозерекскаватор130512,514,311,1
Таблиця 6
Показники ефективності інвестиційних проектів
ПроектNPVPIIRRА - 5796107,980,243НетБ - 4781460,520,452Нет
Таблиця 7
Вихідні дані по проекту А
№ п/пПоказательГоди012345671Колічество одиниць продукції 1 3904004105002202803002Колічество одиниць продукції 2 355065901001204003Цена одиниці продукції 1 6707047257467697928164Цена одиниці продукції 2 3403573753944134344565Расход матеріалу 1, од. 50681001301501702006Расход матеріалу 2, од. 1001201501902002902907Цена матеріалу 1, руб. 3003303633994394835318Цена матеріалу 2, руб. +900990108911981318144915949 Доставка матеріалів, руб. 1,4% від вартості матеріальних затрат10Колічество основних робітників, чол. 2020202020202011Средняя заробітна плата робітника, руб. 2500025000270002700027000270002700012Расходи на експлуатацію механізмів, руб. 2% від усіх попередніх затрат13Балансовая вартість: 13.1трактор 120000 220000 13.2бульдозер 590000 100000 13.3екскаватор 134000410000 14Колічество службовців, чол. 1920202020202015Средняя заробітна плата службовця, руб 2100021000210002100021000220002200016Арендние платежі за приміщення, руб. 12000012240012240012240012000013000013000017Технологіческіе потреби: 17.1плата за електроенергію, руб 3,5% від вартості матеріалів 17.2плата за воду, руб. 2% від вартості матеріалов17.3прочіе платежі, руб. 1080010800108001080010800108001080018Расходи на рекламу, руб. 6% від виручки від реалізаціі19Страхованіе діяльності, руб. 1500015000150001500015000150001500020Продажа обладнання: 20.1трактор 20000020.2бульдозер 30000020.3екскаватор
Таблиця 8
Грошовий потік проекту А
№ п/пПоказательГодиІтого01234567 Операційна діяльність 1Продукція та послуги 1.1Колічество одиниць продукції 1 39040041050022028030025001.2Колічество одиниць продукції 2 355065901001204008602Цена продукції та послуг 2.1Ціна одиниці продукції 1 67070472574676979281652222.2Цена одиниці продукції 2 34035737539441343445627693Виручка від реалізації 27320029945032162540846021048027384042720022142554Прямие витрати 771599,4809081,79225341005110,91056783,541235579,51303986,87104675,95Расход матеріалу 5.1Расход матеріалу 1, од. 50681001301501702008685.2Расход матеріалу 2, од. 10012015019020029029013406Цена матеріалу 6.1Цена матеріалу 1, руб. 3003303633994394835312845№ п/пПоказательГодиІтого012345676.2Цена матеріалу 2, руб. 9009901089119813181449159485387Матеріальние витрати 10500014124019965027949032945050232056846021256107.1Матеріальние витрати 1, руб. 1500022440363005187065850821101062003797707.2Матеріальние витрати 2, руб. 9000011880016335022762026360042021046226017458408Транспортние витрати (1,4% від вартості матеріальних витрат) 14701977,362795,13912,864612,37032,487958,4429758,549Колічество 9.1основних робітників, чол. 202020202020201409.2служащіх, чол. 1920202020202013910Средняя заробітна плата 10.1основних робітників, чол. 2500025000270002700027000270002700018500010.2служащего, руб. 2100021000210002100021000220002200014900011Фонд оплати праці основних робітників 500000500000540000540000540000540000540000370000012Налогі з заробітної плати 30% основних робочих 150000150000162000162000162000162000162000111000013Фонд оплати праці службовців 399000420000420000420000420000440000440000295900014Налогі з заробітної плати 30% службовців 11970012600012600012600012600013200013200088770015Расходи н...
