я на обслуговуванні певних типів позичальників, - в основному тільки фізичних осіб (банки споживчого кредитування). Є банки, що кредитують операції з нерухомістю. При подібної спрямованості вони приймають на себе певні специфічні ризики, які можуть виникнути в разі виникнення широкомасштабної економічної кризи і/або проблем з ринком нерухомості. Це ж стосується термінів виданих кредитів, тим вище терміновість портфеля (понад 1 року), тим вище ризики по цих кредитах, пов'язані з невизначеністю стану економіки. Мінімальний ризик пов'язаний з добре диверсифікованим портфелем по типами позичальників і відсутністю занадто В«довгих вкладеньВ».
І, нарешті, абсолютно неліквідна частина активів банку, також безпосередньо не приносить ніякого доходу - це капітальні вкладення: будівлі, споруди, обладнання. З іншого боку, без цих активів банківський бізнес як такий неможливий. Безумовно, неліквідність будівлі головного офісу, приміщень допофісов і філій банку, якщо вони знаходиться у власності, відносна. Насправді ці активи в разі ліквідації банку можуть бути продані досить швидко - за два-три місяці (за умови продажу за прийнятною ціною, особливо у великих містах) і з урахуванням зростання цін на нерухомість ця операція може бути навіть доходна. Тому наявність нерухомості у власності банку є більш сприятливою ознакою з точки зору надійності, ніж її оренда. Але чим вище частка активів, інвестованих у капітальні вкладення, тим нижче прибутковість і ліквідність банку.
Розглянемо показники, що характеризують ефективність розміщення коштів. Використовуються такі показники.
1. Коефіцієнт працездатності активів, efficiency of assets (EA)
(1),
де: WA - сума активів, що приносять дохід (working assets), компоненти Awi наведені в таблиці 1;
(2),
Anet-нетто (Чисті) активи - сумарний обсяг активів, за вирахуванням розрахунків з філіями, транзитних рахунків бюджету, витрат майбутніх періодів, поточних витрат, збитків, використання прибутку і викуплених власних акцій. Залишки на перерахованих рахунках, особливо значні, призводять до В«роздуванняВ» валюти балансу.
Таблиця 3. Групи працюючих активів
№
Група (компоненти)
1
Міжбанківські кредити і депозити
2
Кредити клієнтам і розміщені кошти
3
Споживчі кредити
4
Боргові зобов'язання
5
Векселі
6
Акції
Даний показник відображає, якою мірою банк використовує наявні в нього ресурси для отримання доходу. Нормальне значення в умовах стабільної роботи фінансових ринків лежить в межах не нижче 0.8-0.85.
Досить несприятливою ознакою є наявність великих обсягів непрацюючих активів - Готівки (каса, дорогоцінні метали), а також неліквідних активів - основних коштів і капіталовкладень банку. Чим менше частка працюючих активів, тим менше ефективно працює банк.
Розрахуємо розмір нетто-активів і коефіцієнт EA банку В«ААВ». Так як баланс наведено в отсальдірованной стислій аналітичній формі, величина нетто-активів дорівнює сумі активів за вирахуванням статті межфіліальних розрахунків, доходів майбутніх періодів, прострочених активів і відсотків по них; працюючі активи: МБК + кредити + боргові зобов'язання + векселя + акції = 854 150 + 3 051 636 + 89 848 + 455 022 + 510 = 4 449; ЧА = 6604280 - 105036 - 32 178 = 6 466 526 EA = 4450656/6466526 = 69%. Щодо невисоке значення EA викликано значними залишками на В«ностроВ» рахунках банку, які обумовлюють високу ліквідність банку.
Розглянемо повну структуру активів банку (рис. 5.1) і її основні складові. У нашому випадку частка розміщених міжбанківських кредитів становить 12.9%, вкладення в кредити 46.2%, цінні папери 8% (боргові зобов'язання - 1.4%, векселі 6.9%). Непрацюючі активи складають ФОР - 3%, готівка - 2%, коррахунок в РКЦ - 6%, кореспондентські рахунки В«ностроВ» - 18%. Частка інших активів - іммобілізація, прострочена заборгованість і т.д. становить близько 3%. З аналізу видно, що банк найбільш активний на ринку корпоративного та міжбанківського кредиту.
- чисті активи банку зросли з 3606351 тис. руб. до 6499244 тис. руб. - Тобто на 80%;
- кредитний портфель збільшився з 1470466 тис. руб. до 3051636 тис. руб, тобто на 107%;
- обсяг вкладень у векселі враховані зріс з 213 222 тис. руб. до 455022 тис. руб., тобто на 113%;
- обсяг розміщених міжбанківських кредитів, кілька вагаючись, виріс з 642 924 тис. руб. до 854 150 тис. руб., тобто на 33%.
Менш активно росли вкладення в боргові зобов'язання,...
