говують основну діяльність, а також резерв інвестиційних ресурсів для здійснення реального інвестування.
Таке балансування припливів і відтоків грошових коштів на стадії планування здійснюється шляхом розробки бюджету руху грошових коштів (БРГК), формат якого залежить від особливостей бізнесу конкретного підприємства. Результатом розрахунків є визначення чистого грошового потоку за бюджетний період, відбиваного окремим рядком як В«касовий зростання або зменшенняВ» залежно від свого значення (позитивного чи негативного) і сальдо грошових коштів на кінець планового періоду. Якщо останнє негативно або менше мінімально встановленого нормативу, то, по-перше, проводиться аналіз припливів і відтоків грошових коштів з метою виявлення додаткових резервів, а по-друге, складається кредитний план із залучення зовнішніх джерел фінансування. p align="justify"> рішення про залучення кредиту приймається за умови більшої економічної доцільності даного способу зовнішнього фінансування в порівнянні з іншими наявними в наявності способами покриття касового розриву (збільшення авансування від покупців, зміна умов комерційного кредиту, приріст стійких пасивів). В даний час банки пропонують різні кредитні продукти: овердрафт, термінові кредити, кредитні лінії, банківські гарантії, акредитиви та ін Для усунення короткострокових касових розривів кращим вважається використання овердрафту, але при постійному використанні позикового капіталу вибір видів кредитних продуктів повинен грунтуватися на обліку дії фінансового та операційного важелів.
На стадії оперативного управління синхронізація грошових потоків здійснюється за допомогою складання і виконання платіжного календаря, що відображає конкретні терміни, обсяги, джерела надходжень і напрями витрачання грошових коштів.
Задача
потік грошовий управління виплата
250 тис. руб. інвестовані на 4 роки під 6% річних. Визначте суму складних відсотків, нарахованих до кінця терміну. ​​br/>
Рішення:
FV = PV х (1 + i) = 250 х (1 +0,06) 4 = 250 х 1,26 = 315 тис. руб.
(1 + i) за 4 роки = 315 - 250 = 65 тис. руб.
Відповідь: На вклад 250 тис. руб. за 4 роки нараховані відсотки в сумі 65 тис. руб.
Висновок
Управління грошовими потоками - найважливіший елемент фінансової політики підприємства, воно пронизує всю систему управління підприємства. Важливість і значення управління грошовими потоками на підприємстві важко переоцінити, оскільки від його якості та ефективності залежить не тільки стійкість підприємства в конкретний період часу, а й здатність до подальшого розвитку, досягнення фінансового успіху на довгу перспективу. br/>
Список літератури
1. Сорокіна О.М Аналіз грошових потоків підприємства: теорія і практика в умовах реформування російської економіки. Москва В«Фінанси і статистикаВ», 2002.
2. Стоянова Є.С. Фінансовий менеджмент: теорія і практика: підручник/Є.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2004.
. Фінансовий менеджмент: Управління фінансами підприємства: підручник для студ. вузів/Е.Ф. Тихомиров. - М.: Видавничий центр В«АкадеміяВ», 2006.
. Фінансовий менеджмент: Навчальний курс. - К.: Ніка-Центр, Ельга, 2002.
