ингова мережа, в тому числі на основі телекомунікаційних мереж, що діють в національному масштабі. p> Найважливішими структурами ринку цінних паперів як фінансової категорії є учасники ринку цінних паперів, які здійснюють свою професійну діяльність, про це і піде далі мова.
Професійна діяльність - це спеціалізована діяльність на ринку цінних паперів з перерозподілу грошових ресурсів на основі цінних паперів, з організаційно-технічного та інформаційного обслуговування випуску та обігу цінних паперів.
Професійна діяльність на ринку цінних паперів підрозділяється на такі види:
- перерозподіл грошових ресурсів і фінансове посередництво,
- брокерська діяльність,
- дилерська діяльність,
- діяльність з організації торгівлі цінними паперами,
- організаційно-технічне обслуговування операцій з цінними паперами,
- депозитарна діяльність,
- консультаційна діяльність,
- діяльність з ведення та зберігання реєстру акціонерів,
- розрахунково-клірингова діяльність з цінних паперів,
- розрахунково-клірингова діяльність за грошовими коштами (у зв'язку з операціями з цінними паперами).
На підставі Указу Президента РФ від 4.11.1994 р. "Про заходи щодо державного регулювання ринку цінних паперів в Російській Федерації " і закону "Про ринок цінних паперів" можна дати наступні визначення кожного виду діяльності та вказати основні типи професійних учасників, які їй відповідають:
- Брокерською діяльністю визнається укладання угод з цінними паперами на основі договорів комісії та доручення (фінансовий брокер).
- Дилерської діяльністю визнається укладання угод купівлі-продажу цінних паперів від свого імені і за свій рахунок, шляхом публічного оголошення цін купівлі та продажу цінних паперів із зобов'язанням покупки і продажу цих цінних паперів за оголошеними цінами (інвестиційна компанія).
- Діяльність з організації торгівлі цінними паперами - це надання послуг, що сприяють укладенню угод з цінними паперами між професійними учасниками ринку цінних паперів (фондові біржі, фондові відділи товарних і валютних бірж, організовані позабіржові системи торгівлі цінними паперами).
- Депозитарної діяльністю визнається діяльність із зберігання цінних паперів та/або обліку прав на цінні папери (спеціалізовані депозитарії, розрахунково-депозитарні організації, депозитарії інвестиційних фондів).
- Консультаційної діяльністю визнається надання юридичних, економічних та інших консультацій з приводу випуску та обігу цінних паперів (Інвестиційний консультант). p> - Діяльність з ведення та зберігання реєстру - це надання послуг щодо внесення імені (найменування) власників іменних цінних паперів у відповідного реєстру (спеціалізовані реєстратори).
- Розрахунково-кліринговою діяльністю з цінних паперів визнається діяльність з визначення взаємних зобов'язань на поставку (перекладу) цінних паперів учасників операцій з цінними паперами (розрахунково-депозитарні організації, клірингові палати, банки і кредитні установи).
2 Система державного регулювання РЦП в РФ
2.1 Цілі і принципи регулювання ринку цінних паперів
Регулювання ринку цінних паперів необхідно для впорядкування діяльності на ньому всіх його учасників і операцій між ними з боку організацій, уповноважених суспільством на ці дії. Регулювання ринку цінних паперів охоплює:
- державне регулювання;
- регулювання з боку професійних учасників ринку цінних паперів, або саморегулювання ринку. Держава може передати частину своїх функцій по регулиро ванию уповноваженим або відібраним їм організаціям професійних учасників ринку цінних паперів; останні також можуть домовитися про те, що створена ними організація отримує якісь права регулювання по відношенню до всіх учасників даної організації;
- громадське регулювання, або регулювання через громадську думку. У кінцевому рахунку саме реакція широких верств суспільства в цілому на якісь дії на ринку цінних паперів є першопричиною тих чи інших регулятивних дій держави або професіоналів ринку.
Регулювання ринку цінних паперів націлене на:
- підтримка порядку на ринку, створення нормальних умов для роботи всіх учасників ринку;
- захист учасників ринку від несумлінності і шахрайства окремих осіб або організацій, від злочинних організацій;
- забезпечення вільного і відкритого процесу ціноутворення на цінні папери на основі попиту і пропозиції;
- створення ефективного ринку, на якому завжди є стимули для підприємницької діяльності, а кожен ризик адекватно винагороджується;
- формування (в певних випадках) нових ринків, підтримку необхідних суспільству ринків і ринкових структур, ринкових починань і нововведень;
- досягнення яких громадських результатів (наприклад, підвищення темпів зростання економіки, зниження рівня безробіття і т.д.)...
