можливості найбільш раціонального вкладення вільних грошових коштів як джерела фінансових інвестицій, приносять дохід.
Вибираючи між готівкою коштами та цінними паперами, фінансовий менеджер вирішує завдання, подібну до тієї, яку вирішує менеджер з виробництва. Завжди існують переваги, пов'язані із створенням великого запасу грошових коштів, - вони дозволяють скоротити ризик виснаження готівки і дають можливість задовольнити вимогу оплатити тариф раніше встановленого законом терміну. З іншого боку, витрати зберігання тимчасово вільних, невикористаних грошових коштів набагато вище, ніж витрати, пов'язані з короткостроковим вкладенням грошей у цінні папери (у Зокрема, їх можна умовно прийняти в розмірі неотриманого прибутку при можливому короткостроковому інвестуванні). Таким чином, фінансовому менеджеру необхідно вирішити питання про оптимальний запасі готівкових коштів.
Наявність у підприємства грошових коштів нерідко пов'язується з тим, чи є його діяльність прибутковою чи ні. Однак такий зв'язок не завжди очевидна. Підприємство може бути прибутковим за даними бухгалтерського обліку і одночасно відчувати значні труднощі в оборотних коштах, які в кінцевому підсумку можуть викликати не тільки соціально-економічну напруженість у взаєминах з контрагентами, фінансовими органами, працівниками, але і в кінцевому підсумку призвести до банкрутства. p> Отже, примноження грошових коштів, правильне використання, контроль за збереженням - найважливіше завдання бухгалтерії. Від успішності її вирішення багато в чому залежить платоспроможність підприємства, своєчасність виплати заробітної плати його персоналу, розрахунків із замовниками та ін
1.3 Основні напрями використання фінансових ресурсів і грошових коштів організації
Оскільки основний завданням організації є максимальне вилучення прибутку, в основному для комерційної організації, постійно виникає проблема вибору напрямку використання фінансових ресурсів: вкладення з метою розширення основної діяльності або вкладення в інші активи. Як відомо, економічне значення прибутку пов'язане з отриманням результату від вкладень у найбільш дохідні активи.
Використання фінансових ресурсів здійснюється підприємством за багатьма напрямками, головними з яких є:
- платежі органам фінансово-банківської системи, обумовлені виконанням фінансових зобов'язань. Сюди відносяться; податкові платежі до бюджету, сплата відсотків банкам за користування кредитами, погашення раніше взятих позик, страхові платежі тощо;
- інвестування власних коштів у капітальні витрати (реінвестування), пов'язане з розширенням виробництва і технічним його оновленням, переходом на нові прогресивні технології, використання "ноу-хау" і т. д.;
- інвестування фінансових ресурсів у цінні папери, придбані на ринку: акції та облігації інших фірм, зазвичай тісно пов'язаних кооперативними поставками з даним підприємством, у державні позики і т. п.;
- напрямок фінансових ресурсів на освіту грошових фондів заохочувального і соціального характеру;
- використання фінансових ресурсів на благодійні цілі, спонсорство і т. п.;
- розподіл прибутку між власниками організації;
- стимулювання працівників організації та підтримка членів їх сімей тощо
Якщо стратегія підприємства пов'язана із збереженням і розширенням його позиції на ринку, то необхідні капітальні вкладення (інвестиції в основні фонди (капітал)). Капітальні вкладення - це один з найважливіших напрямків використання фінансових ресурсів організації. У російських умовах вельми актуально збільшення обсягів капітальних вкладень у зв'язку з необхідністю оновлення обладнання, впровадження ресурсозберігаючих технологій та інших інновацій, так як відсоток не тільки морального, а й фізичного зносу устаткування вельми великий.
Інвестиції в основні фонди, наприклад, комерційної організації, здійснюються за рахунок таких джерел: амортизації, прибутку, довгострокових банківських кредитів, бюджетних кредитів та інвестицій, надходжень від розміщення на фінансовому ринку акцій, надходжень від розміщення довгострокових цінних паперів.
Крім розширеного воспроізводст ва основних фондів частину прибутку організації може бути спрямована на розширення оборотних фондів - закупівлю додаткового сировини, матеріалів. Для цієї мети можуть також залучатися короткострокові банківські кредити, використовуватися кошти, що надходять в порядку перерозподілу від основної (В«материнськоїВ») компанії, і т.д.
Велике значення для розвитку бізнесу має участь організації у наукових дослідженнях. Досвід зарубіжних країн показує, що організації, які здійснюють інновації, менш схильні до ризику банкрутства і забезпечують високий рівень рентабельності. Отже, частину прибутку, а також кошти, що надійшли в порядку цільового фінансування (наприклад, бюджетні кошти), можуть бути призначені для здійснення н...
