ання інвестицій недостатньо і йому слід залучати додаткові фінансові ресурси, які в розрахунковому прикладі залучені за рахунок короткострокового кредитування.
7. розрахунок чистих оборотних активів. Нетто оборотні активи на початок (t) і на кінець (t +1) періоду розраховується за формулою:
О”НОА = З + ДС + ДЗ - КЗ, (1.19)
де ДЗ, КЗ - відповідно дебіторська, кредиторська заборгованості. p> Значення НОА на початок планового періоду визначається за формулою (1.19) за даними рахункового балансу (таб.7)
Приріст чистих оборотних активів розраховується за формулою:
О”НОА = НОА i +1 - НОА i , (1.20)
8. проектування інвестиційно-фінансового плана. інвестиційно-фінансовий план характеризує баланс джерел коштів і напрямів витрат і представлений у вигляді таб.8
Баланс джерел і напрямів використання коштів в умовах самофінансування забезпечується при:
ПП i +1 + А i +1 = О”НОА i +1 + І i +1 , (1.21)
9. Складання планового балансу. Структура планового балансу відповідає структурі балансу підприємства на звітний період. Якщо всі попередні розрахунки здійснені правильно, то в плановому балансі сума пасивів буде тотожна сумі активів.
2 Аналіз способів залучення грошових коштів
В 1 розділі передбачалося задовольнити потреби фінансування інвестицій за рахунок короткострокового кредитування.
У таб.10 наведені основні характеристики діяльності підприємства і показники оцінки рентабельності
1. Група показників рентабельності. Рентабельність загальних активів за балансовою вартістю розраховується за формулою:
Р а = ПП/ОА, (2.1)
де ОА - загальні активи.
Рентабельність інвестиційного капіталу розраховується за формулою:
Р і = ПП/І, (2.2)
Рентабельність акціонерного капіталу визначається за формулою:
Р АК = ПП/АК, (2.3)
Рентабельність продажів оцінюється за формулою:
Р п = ПП/У р , (2.4)
2. Група показників оборотності. Оборотність загальних активів оцінювалася за формулою:
Про а = У р /АК, (2.5)
Оборотність акціонерного капіталу обчислюється за формулою:
Про АК = У р /АК, (2.6)
Оборотність оборотного капіталу розраховується за формулою:
Про ОК = У р /ОК, (2.7)
3. Група показників ліквідності. Коефіцієнт загальної платоспроможності розраховується за формулою:
До о.п. = ОК/ТП, (2.8)
ТП - поточні пасиви.
Коефіцієнт нег...
