Теми рефератів
> Реферати > Курсові роботи > Звіти з практики > Курсові проекти > Питання та відповіді > Ессе > Доклади > Учбові матеріали > Контрольні роботи > Методички > Лекції > Твори > Підручники > Статті Контакти
Реферати, твори, дипломи, практика » Курсовые обзорные » Вищі фінансово-економічні обчислення та статистичний аналіз інформації

Реферат Вищі фінансово-економічні обчислення та статистичний аналіз інформації





ся безглуздим.

Банківський, або комерційний, облік (облік векселів)

Суть операції полягає в наступному. Банк або інша фінансова установа до настання строку платежу за векселем чи іншому платіжному зобов'язанню набуває його у власника за ціною, яка менше суми, зазначеної на векселі, тобто купує (враховує) його з дисконтом. Отримавши при настанні терміну векселя гроші, банк реалізує процентний дохід у вигляді дисконту. У свою чергу, власник векселя за допомогою його обліку має можливість отримати гроші хоча і не в повному обсязі, проте раніше зазначеного на ньому терміну. При обліку векселя застосовується банківський, або комерційний, облік. Відповідно до цього методу відсотки за користування позикою у вигляді дисконту нараховуються на суму, що підлягає сплаті в кінці терміну. При цьому застосовується облікова, або дисконтна, ставка d , яка відрізняється від ставки l.

Розмір дисконту дорівнює Snd ; якщо d - річна ставка, то п вимірюється в роках. Таким чином:

В 

S ( l - nd ), (3)


де п - термін від моменту обліку до дати погашення векселя. p> Дисконтний множник тут дорівнює (1 - nd ). З формули (3) випливає , що при n > l / d величина дисконтного множника і, отже , суми Р стане негативною. Інакше кажучи, при щодо великому терміні векселя облік може призвести до нульової або навіть негативною сумі Р , що позбавлене сенсу. Наприклад, при d = 20% вже п'ятирічний термін достатній для того, щоб власник векселя нічого не отримав при його обліку.

Облік допомогою облікової ставки найчастіше здійснюється при тимчасовій базі К = 360 днів, число днів позики зазвичай береться точним, АСТ/360.

Еквівалентність процентних ставок

Як було показано раніше, для процедур нарощення і дисконтування можуть застосовуватися різні види процентних ставок. Визначимо ті їх значення, які в конкретних умовах призводять до однакових фінансовим результатам. Інакше кажучи, заміна одного виду ставки на інший при дотриманні принципу еквівалентності НЕ змінює фінансових відносин сторін у рамках однієї операції. Такі ставки назвемо еквівалентними.

Співвідношення еквівалентності можна знайти для будь-якої пари різного виду ставок - простих і складних, дискретних і безперервних.

Формули еквівалентності ставок у всіх випадках отримаємо виходячи з рівності взятих попарно множників нарощення. Визначимо співвідношення еквівалентності між простою і складною ставками. Для цього прирівняємо один до одного відповідні множники нарощення:

В 

(...


Назад | сторінка 6 з 11 | Наступна сторінка





Схожі реферати:

  • Реферат на тему: Обчислення процентних ставок
  • Реферат на тему: Основні методи визначення ставки дисконту
  • Реферат на тему: Методи розрахунку ставки дисконту та капіталізації
  • Реферат на тему: Поняття позовної давності. Види векселя
  • Реферат на тему: Процентна і облікова ставки кредиту. Процентна ставка дисконтування