к. Для визначення цього впливу порівнюють залишки за статтями запасів, дебіторів, кредиторів і т.д. на початок і кінець періоду. Зростання залишку запасів, дебіторів і інших активів на протязі періоду означає відтік коштів і показує при розрахунку зі знаком В«-В», А зменшення - приплив коштів і фіксується зі знаком В«+В». Зростання кредиторів й інших пасивів розглядається як приплив коштів, а зниження - як відтік.
Є особливості у визначенні припливу та відтоку коштів у зв'язку з зміною основних фондів. Враховуються не тільки зростання або зниження вартості їх залишку за період, а й результати реалізації частини основних фондів на протязі періоду. Перевищення ціни реалізації над балансовою оцінкою сприймається як приплив коштів, а оборотна ситуація - як відтік коштів:
Приплив (відплив) коштів у зв'язку зі зміною вартості основних фондів = Вартість основних фондів на кінець періоду - Вартість основних фондів на початок періоду + Результати реалізації основних фондів на протязі періоду.
Модель аналізу фінансового потоку побудована на угрупованню елементів припливу та відтоку коштів за сферами управління підприємством. Цим сферам в моделі аналізу грошового потоку можуть відповідати такі блоки:
1) управління прибутком підприємства;
2) управління запасами і розрахунками;
3) управління фінансовими зобов'язаннями;
4) управління податками та інвестиціями;
5) управління співвідношенням власного капіталу і кредитів.
Описаний вище метод аналізу грошового потоку називається непрямим. Загальний вміст прямого методу полягає в наступному:
Загальний грошовий потік (Чисті грошові кошти) = збільшення (зменшення) грошових коштів у результаті виробничо-господарської діяльності + Збільшення (зменшення) грошових коштів у результаті інвестиційної діяльності + Збільшення (зменшення) грошових коштів у результаті фінансової діяльності.
Розрахунок першого доданка загального грошового потоку:
Виручка від реалізації - Платежі постачальникам і персоналу + Відсотки отримані - Відсотки сплачені - Податки. br/>
Розрахунок другого доданка:
Надходження від продажу основних активів - Капвкладення.
Розрахунок третього доданка: Кредити отримані - Погашення боргових зобов'язань + Емісія облігацій + Емісія акцій - Виплата дивідендів.
Для аналізу грошового потоку беруть дані як мінімум за три минулих роки. Якщо клієнт мав стійке перевищення припливу над відпливом коштів, то це свідчить про його фінансової стійкості - кредитоспроможності. Коливання величини загального грошового потоку, а також короткочасне перевищення відтоку над припливом коштів говорить про більш низькому рейтингу клієнта за рівнем кредитоспроможності. Нарешті, систематичне перевищення відтоку над припливом коштів характеризує клієнта як некредитоспроможного. Сформована середня позитивна величина загального грошового поток...
