них мати не повинно. Але зовсім інша ситуація, коли мова йде про борги, які стали «поганими» через непередбачуваною кон'юнктури ринку.
Банківським і бізнес-спільнотою було запропоновано ряд схем по введенню програм викупу" поганих" активів, у тому числі з боку держави. Зокрема, в рамках Асоціації російських банків кілька десятків банків створили робочу групу і розробили систему страхування банківських активів, сенс якої в тому, щоб не тільки знайти підходи до вирішення проблеми накопичених на сьогодні «поганих» боргів, але й забезпечити в майбутньому страхування ризиків, пов'язаних із зміною кон'юнктури ринку. Однак запропоновані схеми не отримали позитивної оцінки з боку держави і фінансових відомств.
Відсутність рішення цієї проблеми фактично скорочує можливості кредитних організацій виконувати свою головну функцію з кредитування економіки на розумних умовах за доступними ставками.
Проблема формування ресурсної бази . Розглянемо більш детально одну з ключових проблем модернізації російської банківської системи - проблему формування стійкої ресурсної бази
Для модернізації та розвитку економіки потрібна розвинена кредитна система, що надає різні за структурою і терміновості кредити, насамперед інвестиційні. Але в Росії проблема не стільки в кредитах (в провідних банках механізми та інструментальний ряд створені), скільки в ресурсах, що забезпечують реалізацію кредитних продуктів.
Традиційно складне питання формування ресурсної бази російських банків сьогодні посилюється проблемами, які виникають у сфері залучення депозитів населення. База цього класичного джерела формування пасивів в Росії є досить хиткою з наступних причин: 36% (станом на травень 2010 р.) депозитів є короткостроковими (до одного року), що цілком відповідає міжнародній практиці.
Таким чином, можна вважати, що 64% ??- це довгострокові пасиви. Проте відбувається, на наш погляд, підміна понять, оскільки 57% з цих 64% є депозитами строком від 1 до 3 років (тобто середньостроковими); і навіть тут немає впевненості, що вони залишаться в банківській системі на термін, визначений договором, оскільки в російському законодавстві не закріплено поняття реально термінових депозитів.
Таким чином, питання про стимулювання формування ресурсних фондів для модернізації є вкрай важливим і потребує як наукового, так і практичного вирішення. Проведений аналіз дозволяє сформулювати ряд першорядних завдань, вирішення яких може надати позитивний вплив на фінансування модернізації.
1. Видається доцільним залучення ресурсів державних фондів (золотовалютного, розвитку тощо) для стимулювання модернізації. Воно може бути у формі гарантій, співфінансування проектів, участі у створенні цільових фондів та ін Можна висловити гіпотезу, що така диверсифікація не знизить стійкість державних фондів і при цільовому використанні збереже макроекономічну стабільність.
2. Розвиток цільового внутрішнього запозичення надасть сприятливий вплив на розвиток ресурсної бази довгострокового фінансування. При цьому можуть бути використані механізми облігаційних позик і формування фондів. Основний є проблема довіри, заходи щодо формування якої стануть ключовими (участь або гарантії держави, великих компаній та ін.)
3. Стимулювання заощаджень населення за рахунок цільового їх використання (початкові накопичення на вирішення житлових і побутових проблем, участь у ф...
