станньої інстанції , яким є Банк Росії. Це означає, що кожен банк при крайній необхідності може звернутися і в оперативному режимі отримати підтримку Центрального банку в разі виникнення короткострокового розриву ліквідності.
В даний час відбувається перегрупування структури пасивів банківської системи. Через скорочення обсягів рефінансування (які досягли рекордних 12% від пасивів банківської системи на піку кризи в кінці 2008 р. - першій половині 2009 р.) банки почали заміщати кредити Банку Росії депозитами населення (більш дорогим і витратним ресурсом з точки зору обслуговування) . Більш того, у міру скорочення обсягів рефінансування дієвість ставки рефінансування як інструмента грошово-кредитної політики знижується, вона в цьому випадку не здатна забезпечити очікуваного економічного ефекту по активізації кредитування.
Ставка рефінансування набуває лише індикативний характер. При її надмірно випереджаючому темпі зниження в порівнянні з депозитними і кредитними ставками це створює ряд незручностей при податковому обліку і при роботі з клієнтами.
Проблема розвитку кредитування. Доводиться констатувати, що процес кредитування був практично заморожений на тлі рекордного зростання простроченої заборгованості і, відповідно, резервів на можливі втрати по позиках за минулий рік. З одного боку, до банківської системи прикуті погляди всіх промисловців, бізнесменів, державних діячів і населення. З іншого, - ніхто не знає, як пожвавити кредитування. Основними причинами, що стримують кредитування, є: стагнація у виробництві, особливо в обробних галузях промисловості; підвищення рівня безробіття та падіння купівельної спроможності населення.
Банки знаходяться в досить складній ситуації, так як:
• великі компанії-позичальники перекредитовані;
• інші - в основному середній бізнес - не знають своєї перспективи розвитку, не бачать майбутнього в пожвавлення внутрішнього попиту і тому не прагнуть отримати нові кредити;
• третій - підприємства, що знаходяться у вкрай поганих фінансових умовах. Їх банки не хочуть і не будуть кредитувати.
Для активізації кредитування як у короткостроковій, так і стратегічній перспективі необхідно:
1) стимулювати підвищення купівельного попиту, як це зроблено в багатьох країнах;
2) сформувати загальнодержавну програму розвитку виробництва, яка стане орієнтиром і керівництвом до дії для підприємств і банків;
3) використовувати державні гарантії при кредитуванні стратегічних для країни галузей і виробництв;
4) сприяти розвитку страхування експортно-імпортних контрактів.
Якщо розібратися в причинах високих процентних ставок (на рівні 20%), то можна відзначити, що другий за суттєвості фактор після зрослої вартості фондування - це ризики, які, в свою чергу, є результатом високої частки «поганих» кредитів у портфелях банків і, відповідно, сформованих за ним резервів. Фактично відбувається перекладання ризиків «поганих» позичальників на плечі «хороших», що спричиняє скорочення обсягів і темпів кредитування і, отже, зростання середнього рівня достатності капіталу по банківській системі.
Проблемні активи. При розгляді можливих шляхів вирішення питання проблемних активів мова не повинна йти про тих активах, які стали результатом невмілої роботи самого банку; вони повинні бути списані назбитки банку, і держава ніякого відношення до...
