(ризик)
Ставлення прибутковості до ризику
АТ В«НВФВ« ГНПФ В»
9,28%
1,73%
7,03%
2,04%
3,44%
АТ В«НВФВ« Народного Банку Казахстану В»
17,74%
-4,81%
4,81%
7,72%
0,62%
АТ В«НВФВ« Т°ларТ®міт В»
22,65%
-13,41%
0,42%
13,51%
0,03%
АТ В«НВФВ« БТА Казахстан В»
8,28%
2,92%
5,41%
1,70%
3,17%
АТ В«НВФВ« Грантум В»
19,22%
1,53%
8,36%
5,99%
1,40%
АТ В«НВФВ« Капітал В»
7,85%
4,20%
5,75%
1,22%
4,71%
За Станом на 1 січня 2010 року значення коефіцієнта номінального доходу серед п'ятірки великих НПФ склалося наступним чином:
АТ НВФ В«КапіталВ» має максимальне значення відношення коефіцієнта номінальної дохідності та ризику і становить 4,71.
Показники НВФ В«БТА КазахстанВ» і НПФ В«ГНПФВ» склалися вище середнього значення, що говорить про достатньо високий рівень інвестиційного ризику при оптимальному рівні прибутковості (Таблиця 3).
Оптимальне значення показника у цей період спостерігається у АТ НПФ В«Народного банку Казахстану В», що характеризується їх помірної інвестиційною політикою управління пенсійними активами.
При оцінці співвідношення ризик - коефіцієнт номінальної прибутковості показник АТ НПФ В«Т°ларТ®мітВ» склався нижче середнього значення за шкалою В«Ставлення прибутковості до ризикуВ» і говорить про низьку концентрації інвестиційного ризику та застосування в цей період консервативного управління портфелем інвестицій.
Підіб'ємо підсумок даному Пунта. За результатами діяльності НПФ В«Т°ларТ®мітВ» за грудень 2009 року, в динаміці основних показників спостерігається наступне: темпи зростання пенсійних активів АТ В«НВФВ« Т°ларТ®міт В»цього місяця майже в два рази перевищують темпи зростання пенсійних активів всієї НПС. АТ НПФ В«Т°ларТ®мітВ» займає третє місце серед усіх накопичувальних пенсійних фондів за розміром ринкової частки. Слід зазначити і про низькій концентрації інвестиційного ризику, про що говорить найменший показник співвідношення В«ризик-коефіцієнт номінальної прибутковості В», що склався серед всіх НПФ Казахстану.
Станом на 1 січня 2010 року чистий інвестиційний дохід АТ НВФ В«Т°ларТ®мітВ» склав 42769273 тис. тенге, що є другим показником серед всієї НПС в цілому.
Детальна структура інвестиційного портфеля Фонду предсвлена ​​в Додатку А.
4 Основні принципи облікової політики, визнання та оцінка фінансових інструментів фонду
Фінансові активи та фінансові зобов'язання відображаються в балансі Фонду, коли Фонд стає стороною за договором щодо відповідного фінансового інструменту. Фонд відображає мають регулярний характер придбання і реалізацію фінансових активів і зобов'язань за датою розрахунків. Придбані такий спосіб фінансові інструменти, які будуть згодом оцінюватися за справедливої вЂ‹вЂ‹вартості, з моменту укладення угоди і до встановленої дати розрахунків враховуються так же, як враховані інструменти.
Фінансові активи та зобов'язання спочатку визнаються за справедливої вЂ‹вЂ‹вартості. Первісна вартість фінансових активів і зобов'язань, які не є фінансовими активами та зобов'язаннями за справедливою вартістю через прибутки або збитки, коригується на суму понесених операційних витрат, безпосередньо пов'язаних з придбанням або створенням фінансового активу або випуском фінансового зобов'язання. Принципи подальшої оцінки вартості фінансових активів та зобов'язань розкриваються в відповідних положеннях облікової політики, представлених нижче
Грошові кошти та їх еквіваленти включають грошові кошти в касі, вільні залишки на рахунках Фонду та депозитних рахунках банках зі строком погашення до 90 днів.
У процесі своєї діяльності Фонд укладає угоди про продаж і зворотному придбанні (далі - В«Угоди РЕПО"), а також угоди про придбання і зворотного продажу фінансових активів (далі - В«Угоди зворотного РЕПОВ»). Операції РЕПО та зворотного РЕПО використовуються Фондом як елемент управління ліквідністю в торгових цілях.
Угоди РЕПО - це угоди про передачу фінансового активу іншій стороні в обмін на грошове або інше винагороду з одночасним зобов'язанням щодо зворотного придбання фінансових активів у майбутньому на сум...
