ходжень і виплат:
впливає на прогнозовані потоки платежів по відношенню до кредитних інститутів, інвесторам;
дозволяє контролювати ліквідність;
ініціює розробку і реалізацію відповідних організаційних і фінансово-економічних заходів щодо балансуванню платіжних засобів.
Елементи включающиеся в фінансове планування:
розрахунок грошових потоків на основі запасу платіжних засобів на початок періоду;
підтримання поточного балансу грошових надходжень і виплат шляхом планування виплат по місяцях;
розрахунок обсягів зовнішнього фінансування і дефінансірованія;
розрахунок резервів ліквідності для визначення бажаного запасу платіжних засобів на кінець періоду.
Плануючи рух грошових коштів (якщо намічені конкретні цілі) визначається, коли і скільки грошей надійде (буде сплачено), щоб забезпечити ефективну діяльність підприємства.
Планування надходжень і витрат допоможе найбільш оптимально залучати кредити або вигідно вкладати тимчасово вільні грошові кошти. Тільки реальні надходження і витрати, плановані на конкретний період, необхідно включати в план. Це повинні бути фактично виплачувані гроші.
Розрахунок компонентів плану починається з визначення обсягу грошових коштів на початок періоду. Потім проводиться розрахунок надходжень і виплат, пов'язаних з поточною діяльністю підприємства.
План грошових надходжень і виплат будується на основі плану доходів і витрат з розбивкою по місяцях.
У ряді випадків корисно передбачити кілька можливих сценаріїв розвитку і відповідно дати кілька варіантів плану доходів і витрат та плану грошових надходжень і виплат.
План грошових надходжень і виплат ПоказателіДенежние поступленіяВиплати, у тому числі: - обладнання;- Сировина і матеріали, витрати на збут;- Управлінські витрати, оренда приміщень;- комунальні послуги;- Транспорт;- Реклама;- Страхування;- Виплата боргу та відсотків;- Податки та др.Прірост грошової налічностіОстаток на початок періодаОстаток на кінець періоду
Формули, використовувані для розрахунку показників у плані грошових виплат і надходжень:
або
де Пр - це грошові надходження;
П - виплати всього;
Д - приріст грошової готівки;
Він і Ок - залишок на початок і кінець періоду.
Якщо на розрахунковому рахунку недостатньо коштів, оплата проводиться в встановленої черговості платежів:
оплата вимог про відшкодування шкоди, заподіяної життю і здоров'ю, а також вимог про стягнення аліментів;
виплата вихідної допомоги та оплата праці осіб, які працюють за трудовим договором, виплата винагород за авторськими договорами;
задовольняються вимоги кредиторів за зобов'язаннями, забезпеченими заставою майна боржника;
проводиться оплата платежів до бюджету і позабюджетні фонди;
розрахунки з іншими кредиторами.
Якщо на невідкладні платежі вистачає коштів, то порядок перерахування буде залежати від критеріїв:
важливості оплати для підприємства і розміру доходу, очікуваного до отримання від даного вкладення грошових коштів;
розміру пені або штрафів та інших збитків у зв'язку з простроченням платежу.
При виборі критеріїв необхідно:
виділити їх «плюси» і «мінуси» залежно від ситуації, що склалася;
розрахувати розміри очікуваних доходів від вкладення грошових коштів і можливих втрат від затримки платежу.
2. Формування грошових потоків на прикладі ВАТ « ФосАгро-Череповець lt; # justify gt; Млн. руб.20112010Виручка100 +51876 951Себестоімость (56196) (47670) Валовий прібиль44 32229 281 Рентабельність за валовим прібилі44% 38% Операційний прібиль29 31914 687 Рентабельність по операційній прібилі29% 19% Чистий прібиль22 47611 981 Рентабельність по чистому прібилі22% 16% EBITDA35 37020 464 Рентабельність по EBITDA35% 27% Чистий долг15 +2073 671Чістий борг/EBITDA0,4х0,2х
. 2.2 Фінансові результати
Виручка
Консолідована виручка «ФосАгро» в 2011 році склала 100 518 млн. руб. в порівнянні з 76 951 млн. руб. в 2010 році. Збільшення виручки обумовлено в основному зростанням цін і збільшенням обсягів продажів фосфоровмісних продукції та азотних добрив. У 2011 році 89% консолідованої виручки Компанія отримала від реалізації фосфоровмі...
